XXXX04～06年战略规划(1)

XXXX04～06年战略规划战略发展管理部总目录1、XXXX04-06年财务考核指标2、XXXX的现状分析2.1产品销售、成本及盈利分析2.2资产运营质量分析2.3主要产品、原材料未来三年市场价格趋势分析2.4企业营运管理分析2.5核心竞争力分析3、提升XXXX各项财务指标的可能措施3.1新产品增值措施3.2措施实施后的几种财务假设4、04-06年财务考核指标缺口的弥补方案4.1并购提升方案5、组织机构及人力资源规划6、财务模拟7、附件XXXX合资公司04-06年利润考核指标考核指标单位200420052006利润总额万元100012001200净利润万元836866866100012001200200420052006备注：1、按业绩合同要求合资公司03－07年五年内利润总额不低于5000万元，每一年不低于800万元。2、合资公司04年所得税率12％，05－06年所得税率24％。单位：万元XXXX母公司04-06年净利润考核指标800800800200420052006单位：万元考核指标单位200420052006净利润万元800800800其中：合资公司(70%股权比例）万元585606606投资收益万元215194194重实股权比例%64.05%64.05%64.05%重实分红万元512512512重实投资额万元247124712471确保投资收益率%20%20%20%总目录1、XXXX04-06年财务考核指标2、XXXX的现状分析2.1产品销售、成本及盈利分析2.2资产运营质量分析2.3主要产品、原材料未来三年市场价格趋势分析2.4企业营运管理分析2.5核心竞争力分析3、提升XXXX各项财务指标的可能措施3.1新产品增值措施3.2措施实施后的几种财务假设4、04-06年财务考核指标缺口的弥补方案4.1并购提升方案5、组织机构及人力资源规划6、财务模拟7、附件XXXX历年业绩表现3328398739311711销售收入63.0%57.6%53.5%44.0%毛利率14.4%14.2%14.5%2.6%净资产收益率2000200120022003中期近四年销售收入增长缓慢，产品毛利水平逐年下降。03年中期与往年同期相比毛利率、净资产收益率都有较大幅度的下降注：XXXX产品销售受季节性影响很小，各月销售比较平均。单位：万元XXXX主营业务收入结构氢氧化钙和氯化钙产品是XXXX主要业务收入来源，2003年中期占主营业务收入的82.2%01,0002,0003,0004,0005,0002000200120022003.1-6月氢氧化钙氯化钙羟丁胶乳70.8%20.2%9.0%64.7%23.1%4.6%7.6%55.2%20.8%15.1%8.9%60.2%22.0%3.6%14.2%单位：万元3328398739311711资料来源：XXXX提供的财务数据销售收入细分产品分析销售收入451000102034283623724290300010246544239903000102366354802935149401600301022841283328340356899000102602195993728672000102170761982118461881303000102461241403902011233856031071平均单价（元/吨）氢氧化钙×氯化钙羟丁胶乳销量(吨）氢氧化钙氯化钙羟丁胶乳主要产品的平均单价、销量近几年都呈下降趋势。羟丁销量03年大幅下降的主要原因是出口受阻资料来源：XXXX提供的财务数据2002年销售客户行业、地域分布情况行业（用途）比例客户数区域比例地区皮革行业21.00%13山东85%，浙江15%柠檬酸行业4.03%1河北燃料行业5.75%4浙江涂料行业5.00%10河北及其他省市阻锈剂行业3.22%2上海减水剂行业2.00%2山东硅酸钙行业3.50%4山东、陕西、河北环氧氯丙烷40.00%1齐鲁石化85%15%氯化钙齐鲁石化化工原料100.00%齐鲁石化羟丁橡胶添加剂37.00%5四川等地63%中东MBS制造95.00%齐鲁石化沥青、水泥5.00%齐鲁石化100.00%小　　计产品氢氧化钙胶乳小　　计台湾和日本占50%，其他出口东南亚、中东等地15%国内销售情况国外销售情况资料来源：XXXX尽职调查报告销售市场结构齐鲁石化占到XXXX2003年中期整体销售收入的66％。销售市场的单一使企业抗风险能力极差产品名称齐鲁石化销售比例国内其他市场销售比例国际市场销售比例00010203中期00010203中期00010203中期氢氧化钙55%55%49%48%39%38%36%47%6%7%15%5%氯化钙100%100%100%100%--------羟丁----100%100%37%100%--63%-胶乳-100%100%98%---2%----合计65%66%57%66%31%29%28%31%4%5%15%3%资料来源：XXXX提供的财务数据氢氧化钙不同市场销售价格、数量分析销售齐鲁石化的价格长期高于其他市场价格，从目前发展趋势来看价格在逐步接轨，XXXX的收益将受到极大影响0100200300400500600齐鲁石化534505413410国内其他376359316307国际市场385368350342200020012002200305,00010,00015,00020,00025,00030,000齐鲁石化26,70528,20726,35825,274国内其他26,43827,35427,43729,158国际市场3,7564,6586,1422,9122000200120022003元吨注：03年销量为预测数，以上半年实际销量的2倍计算。上半年实际销量：齐鲁石化12637吨、国内其他14579吨、出口1456吨。资料来源：XXXX提供的财务数据氯化钙销售价格、数量分析作为齐鲁石化配套项目产品全部销售给齐鲁石化，价格和数量都呈下降趋势0100200300400500600齐鲁石化429465442399200020012002200305,00010,00015,00020,00025,00030,000齐鲁石化17,07619,82118,46117,6262000200120022003注：03年销量为预测数，以上半年实际销量的2倍计算。上半年实际销量8813吨。元吨资料来源：XXXX提供的财务数据羟丁销售价格、数量分析产品主要销售给除齐鲁石化外的国内市场和国际市场。03年出口由于政治原因停止，该产品近年销售价格、数量波动剧烈-20,00040,00060,00080,000国内其他36,63540,16032,35335,063国际市场--67,000-2000200120022003020406080国内其他9466832国际市场--56-2000200120022003注：03年销量为预测数，以上半年实际销量的2倍计算。上半年实际销量16吨。元吨资料来源：XXXX提供的财务数据胶乳销售价格、数量分析产品基本上销售给齐鲁石化，销售价格、数量比较平稳-1,0002,0003,0004,0005,000齐鲁石化2,8412,8342,833国内其他--2,83320012002200304008001,2001,6002,000齐鲁石化1,0711,2331,670国内其他--42200120022003注：03年销量为预测数，以上半年实际销量的2倍计算。上半年实际销量：齐鲁石化835吨、国内其他市场21吨。元吨资料来源：XXXX提供的财务数据制造成本分析结构图制造成本分析财务会计方法管理会计方法石灰石/焦炭盐酸工人工资职工福利费水费人工费/折旧费固定成本固定产品成本直接材料直接人工燃料&动力变动成本丁二烯/苯乙烯电费制造费用固定销售和管理费用变动产品成本变动销售和管理费用物料消耗/其它财务会计分析法制造成本结构分析：2003年中期原材料成本和制造费用在制造成本中所占比例为88.1%,是影响产品成本的关键因素3.07%86.65%67.0%60.5%67.1%48.7%87.2%7.8%9.1%7.0%17.5%2.7%5.6%2.8%1.5%1.9%21.1%24.8%23.1%32.2%8.3%4.0%0%20%40%60%80%100%生产总成本氢氧化钙氯化钙羟丁胶乳直接材料直接人工动力费制造费用注：以上比例依据03上半年财务数据计算产品单位制造成本分析2000～2003年氢氧化钙、胶乳单位制造成本上升；氯化钙单位制造成本下降；羟丁基本保持不变。164166175203氢氧化钙181159161146氯化钙31069335502126032016羟丁232127572836胶乳000102030001020300010203010203氢氧化钙、胶乳单位制造成本上升的主要原因在于直接材料成本上升879293123121415187511105057555803060901201502000200120022003直接材料直接人工动力费制造费用18482287247375102102885323536136305001000150020002500200120022003氢氧化钙胶乳元元直接材料成本分析主要产品原材料消耗情况序号产品主要原料吨产品消耗原料来源主要供应商1氢氧化钙石灰石1.65t外购高北、高炳、高西、南丰矿等，位于淄博市张店区，距厂区20-28公里，总储量18亿吨焦炭0.18t外购主要从山西购货2氯化钙石灰石0.75t外购同1盐酸0.28t外购齐鲁石化公司、曙光集团3羟丁丁二烯1.98t外购扬子石化、北京东方化工双氧水0.38t外购东营顺通化工有限责任公司乙醇0.42t外购山东华王酿造有限公司4胶乳丁二烯0.30t外购同3苯乙烯0.15t外购齐鲁石化公司资料来源：XXXX尽职调查报告主要原材料价格波动情况石灰石价格较平稳，没有大的波动；盐酸价格呈逐年下降趋势；焦炭、丁二烯、苯乙烯价格一直呈上升趋势，03年价格上升尤其剧烈；020040060080002,0004,0006,0008,000石灰石25252525焦炭317344366701盐酸157137132130丁二烯4,7574,6174,7686,689苯乙烯4,7196,3596,1802000200120022003元元资料来源：XXXX提供的财务数据原材料价格波动对产品材料成本的影响87929893123103109104119041477815599130522473228718480100200300400500200020012002200304,0008,00012,00016,00020,000氢氧化钙氯化钙羟丁胶乳元元资料来源：XXXX提供的财务数据直接人工成本分析直接工人人均年工资年增长率6.2%，工资总额平均年增长率10%，工资增长快于销售及利润增长幅度。1211491531611.151.11.080.960.80.911.11.22000200120022003预测04080120160200工资总额人均年工资万元万元资料来源：XXXX提供的财务数据产品单位人工成本氢氧化钙单位人工成本的上升是由于人均工资增加和产量下降造成氯化钙单位人工成本上升幅度不大，因为产量的上升消化了工资增加；羟丁03年单位人工成本的上升是由于产量下降造成；胶乳单位人工成本的下降是由于产量上升的速度超过工资增长的速度18.4414.6914.2712.3119.9818.3620.1317.27101.67102.1875.436,596.257,967.652,462.075,603.570306090120150200020012002200302,0004,0006,0008,00010,000氢氧化钙氯化钙胶乳羟丁元元资料来源：XXXX提供的财务数据动力费分析动力费由水费、电费、汽费构成，2003年中期电费所占比例达89.1%，是影响动力费的主要因素46406842010203