金亚科技利润操纵手法浅析

金亚科技——利润操纵手法浅析（基于2014年财报数据分析）导火索2015年2月13日，金亚科技宣布重大资产重组预案，拟收购天象互动100%股权，初步商定交易价格为22亿元。天象互动公司的成立日期是2014年4月，截至2014实际收入仅有1.67亿元。金亚科技却准备溢价14.87倍，以22亿元的价格收购。但在资本市场，这条消息却令金亚科技股价快速攀升，区间涨幅最高超过400%，股价从15元最高达到68元。22亿元400%1.67亿元14.87倍重组涉嫌利益输送重大财务造假4,707,699.11-282,272,714-5,627,144.47406,062,705.81527,897,748.16481,575.39252,657,298.80195,601,420.57124,288,468.2326,325,454.7325,342,172.208,527,577.63422,349,036.51558,229,470.47310,481,575.3917,528,397.41227,734,095.01345,233,917.25净利润未分配利润营业利润营业成本营业收入其他非流动资产其他应收款应收账款货币资金金亚科技九大会计科目更正前后对比单位：元更正前更正后2016年一月，金亚科技自查报告披露的2014年度货币资金、应收账款、其他应收款、其他非流动资产、未分配利润、净利润等九大财务指标合计调整金额接近12亿元。数据来源：东方财富网金亚科技:关于对以前年度重大会计差错更正与追溯调整的公告目录不存在的预付工程款一不合理的采购数据二虚构的货币资金三不合理的软件增值税退税金额四财务造假的原因五1不存在的预付工程款调整前310,481,575.39元不存在的预付工程款一金亚科技针对其他非流动资产的调整金额非常巨大，高达3.1亿元。需提前预付40%的工程款项3.1亿元。40%四川宏山工程7.75亿元调整后481,575.39元3.1亿元从此数据的大幅变动可以判断出，金亚科技当初所谓的“预付四川宏山工程款”很可能根本不存在。不存在的预付工程款一2014年12月31日2015年1月5日2014年年报显示，金亚科技的主要预付款对象为四川宏山，且涉及金额将近金亚科技全部账面净资产的一半因未按规定要求参与企业年度检验，“四川宏山建设工程有限公司”被吊销营业执照。造价7.75亿元的工程没有董事会决议，也没有项目可行性的分析报告。经金亚科技自查，2104公司账上所列支付四川宏山建设工程有限公司工程预付款3.1亿元，没有实际支付。不存在的预付工程款一虚构预付账款34698.21万元调整到3698.21万元调减3.1亿元金亚科技将虚增收入、虚增利润所导致的资产窟窿，通过虚构预付账款向外转出，以达到财务报表的平衡。金亚科技虚构预付账款2172.72万元猛增到2011年末的11937.88增幅高达4倍万福生科与公司同期的经营规模变动明显不相称万福生科2不合理的采购数据不合理的采购数据二1628.63万元调整金额：4564.04万元35000360003700038000390004000041000420004300042234.942140.540606.2737576.46营业成本购买商品、接受劳务支付的现金更改前更改后营业成本调整=购买商品、接受劳务支付的现金调整+存货调整1628.63万元＜4564.04万元现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”科目的调整金额，明显超过了营业成本的调整金额；同时，该公司并未针对存货项目进行科目余额的调整，这是不符合正常财务逻辑的。不合理的采购数据二排名前五位的供应商采购金额高达9060.81万元，占全部采购总额的比重为17.95%推算出金亚科技2014年采购总额高达50478.05万元营业成本42234.9万元+存货8243.15万元=采购总额50478.05万元2014年末数为7642.16万元金亚科技的采购数据披露中存货不增反减，虚增了采购总额。不合理的采购数据二采购总额50478.05万元84%42140.5万元16%8337.55元购买商品、接受劳务支付的现金2014年应付账款增加额8640.11万元13067.94万元2014年应付账款2013年2013年期末额+2014发生额=21405.49万元≠2014年期末数8640.11万元$采购总额中，存在1.27亿元的差额，既没有实际支付采购款，也没有形成应付的经营性债务，可见采购数据虚报。3虚构的货币资金虚构的货币资金三调减金额22094.54万元调整后仅为12428.85万元货币资金受限资金受限资金4000万元3500万元两笔受限制的货币资金：“收到成都国通信息产业有限公司往来款，以本公司为申请人，以成都国通信息产业有限公司为受益人向招行成都分行开具的信用证两份。国通信息公司？？信用证：信用证通常是国际贸易中最主要、最常用的支付方式，其主要特征为不依附于买卖合同，付款时不以货物交付为条件。虚构的货币资金三陈松微曾兵国通信息的股东之一与金亚科技通过信用证的方式进行7500万元资金周转向金亚科技出借了1000万元无息借款以国通信息股权为抵押，为金亚科技800万元的短借款作为担保金亚科技的第三大股东2015年三季报，从主要股东名单中消失上半年金亚科技股价快速上涨到财务造假暴露的过程中，大幅减持了金亚科技股份，成为金亚科技财务造假的实际受益人国通信息VS金亚科技国通信息：成立于2011年8月注册资本仅为1100万元2014年第三季度，这家公司以“知识产权+货币+实物”的方式进行增资，注册资本猛然增加到5亿元，随即与金亚科技发生了7500万元的信用证资金结算。4不合理的软件增值税退税金额不合理的软件增值税退税金额四主体为母公司2014年合并口径下销售收入和母公司销售收入的条件金额均为3033.17万元。软件增值税退税款少金亚科技在2014年收到的软件增值税退税款只有205.65万元，仅相当于该公司当年软件销售收入金额的5.99%，远远低于14%的合理水平。业务为“软件销售”类通过此前年度金亚科技披露的财务数据信息，大致可以推断出。增值税退税为收入的14%按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。收入造假分析5财务造假的原因财务造假的原因五123粉饰财务报表，通过虚增收入或高估资产，来增加利润，以良好的财务指标吸引更多的投资者，金亚科技股权结构不合理，创始人周旭辉既是董事长也是总经理，股权过于集中，为了获取私利，随意操纵公司利润。主审事务所立信会计师事务所，保荐机构国金证券，不仅没有履行应有的职责，而且在丰厚利润的诱惑下，在财务造假过程中甚至起到支持作用TheEndTHANKYOU小组成员