MACD、KDJ、BOLL战法

证券投资实务MACDMACD•平滑异同移动平均线（movingaverageconvergenceanddivergence）•MACD利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD的计算•EMA（ExponentialMovingAverage），指数平均数指标。也叫EXPMA指标，它也是一种趋向类指标，指数平均数指标是以指数式递减加权的移动平均。各数值的加权是随时间而指数式递减，越近期的数据加权越重，但较旧的数据也给予一定的加权。•12日平滑系数（Ｌ１２）=2/（12+1）=0.1538•26日平滑系数（Ｌ２６）=2/（26+1）=0.0741•12日指数平均值（１２日ＥＭＡ）=L12×当日收盘指数+11/（12+1）×昨日的12日EMA•26日指数平均值（２６日ＥＭＡ）=L26×当日收盘指数+25/（26+1）×昨日的26日EMAMACD的计算•DIFF线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差•DEA线（DifferenceExponentialAverage）DIFF线的M日指数平滑移动平均线•MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线•差离率（ＤＩＦ）=12日EMA-26日EMA•九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9•ＭＡＣＤ=（当日的DIFF-当日的DEA）×2MACD的计算•MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数期货技术分析软件中，柱状线的长短表示MACD的值。柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。•当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。•MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。MACD的基本应用原则•1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。•2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。MACD的基本应用原则•3.黄金交叉为买入信号：白色DIF由下向上突破黄色DEA，MACD出现红柱线，是买入信号。•4.死亡交叉为卖出信号:白色DIF由上向下突破黄色DEA，MACD出现绿柱线，是卖出信号。•5.柱状颜色改变，表示趋势转折确立：①红柱线持续加长，正处于牛市，股价将继续上涨；②绿柱线持续加长，正处于熊市，股价将继续下跌；③红柱线开始缩短，上涨行情即将结束；④绿柱线开始缩短，下跌行情即将结束；⑤当红柱转变成绿柱，表示行情转变，开始下跌；⑥当绿柱转变成红柱，表示行情转变，开始上升；MACD的基本应用原则•但是1：牛皮市道中MACD将失真。•但是2：MACD是中长线分析工具，反应比较迟钝，若用来指导短线买卖显得滞后。MACD的实战应用（1）股价在经过漫长的下跌后，开始筑底，随后股价开始缓慢回升，5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD都出现黄金交叉点，简称三金叉，这时是股价见底的信号，而交叉的次数越多，且见底部不断提高，则准确性越高，该股即将走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，买入。（2）当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，这时出现5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD同时死叉，即三死叉则是卖出的最佳时机，这时若稍有迟疑，股价便会一泻千里。如0722金果实业，因2000年3月9日三死叉出现，是强烈的卖出信号，MACD的实战应用（3）空中加油（整体处于上涨，暂时回调时可进入）形态：①MACD红柱线越来越短，将要翻绿时又变红②DIF略向下但DEA没有向下。③DIF在DEA上方但越来越靠拢，即将粘合时DIF又转头向上运行在DEA上方。④长期均线（20日线）仍然向上⑤K线有止跌信号：阳线、十字星、长下影线买入MACD的实战应用（4）碰头形态（处于顶部，无力上涨）形态：①MACD高位绿色，将要翻红时又变绿②DIF与DEA将要金叉但没有金叉。或者金叉持续不久后又死叉③K线有受阻信号：阴线、十字星、长上影线卖出•（5）运用这一指标特别强调背离关系。当价格持续上涨，创出新高时MACD指标未能创出前一阶段高点，意味着价格随时有回落的可能；向上运行的力量不强。同理也可总结出在价格持续下跌时的情况。•注意：该指标死亡先于价格下跌发出，黄金交叉一般滞后于价格上涨发出。MACD的实战应用布林线BOLL布林线是专业投资者和一些老股民经常使用的技术指标之一。此指标属于路径指标,股价通常在上限和下限的区间之内波动。动态钱龙的布林线由3根线组成,即下限为红色支撑线,上限为黄色阻力线,还有一条白色中线为中界线.股价涨跌幅度加大时,带头区会变宽,涨跌幅度缩小时,带状区会变窄.布林线BOLL日BOLL指标的计算公式中轨线=N日的移动平均线上轨线=中轨线＋两倍的标准差下轨线=中轨线－两倍的标准差日BOLL指标的计算过程（1）计算MAMA=N日内的收盘价之和÷N（2）计算标准差MDMD=平方根(N-1)日的（C－MA）的两次方之和除以N（3）计算MB、UP、DN线MB=（N－1）日的MAUP=MB＋k×MDDN=MB－k×MD（K为参数，可根据股票的特性来做相应的调整，一般默认为2）布林线的计算BOLL是利用“股价信道”来显示股价的各种价位，当股价波动很小，处于盘整时，股价信道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期；当股价波动超出狭窄的股价信道的上轨时，预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始；当股价波动超出狭窄的股价信道的下轨时，同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。布林线BOLL的意义1,当股价穿越上限压力线(动态上限压力线,静态最上压力线时,卖点信号;2,当股价穿越下限支撑丝时,买点信号;3,当股价由下向上穿越中界限时,为加码信号;4,当股价由上向下穿越中界线时,为卖出信号.布林线BOLL使用的技术和方法1,股价经过数波下跌后,随后常会转为较长时间的窄幅整理,这时我们发现布林线的上限和下限空间极小,愈来愈窄,愈来愈近.盘中显示股价的最高价和最低价差价极小,短线没有获利空间,经常是连手续费都挣不出来,盘中交易不活跃,成交量稀少,投资者要密切注意此种缩口情况,因为一轮大行情可能正在酝酿中,一旦成交量增大,股价上升,布林线开口扩大,上升行情宣告开始.2,如布林线在高位开口极度综小,一旦股价向下破位,布林线开口放大,一轮跌势将不可避免布林线BOLL缩口的意义1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.布林线BOLL开口的意义1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.1.BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价信道的移动范围是不确定的，信道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处于股价信道内运行。如果股价脱离股价信道运行，则意味着行情处于极端的状态下。2.在BOLL指标中，股价信道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。3.一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。布林线BOLL中轨线的意义1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.1.当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。2.当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。3.当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限压力线提前由上向下缩口,等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时,一轮跌势将告结束.1,当股价由低位向高位经过数浪上升后,布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度,并开口不能继续放大转为收缩时,此时是卖出信号,通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情.2,当股价经过数浪大幅下跌,布林线上限和下限的开口不能继续放大,布林线上限