财务公司定位、功能及发展-新

1财务公司：定位、功能及发展攀钢集团财务有限公司2012年6月2财务公司的定位、简介及特点财务公司功能归纳财务公司28条业务介绍财务公司29条业务介绍财务公司的结售汇业务财务公司的监管指标财务公司发展中的几个重要问题报告主要内容3财务公司的定位、简介及特点财务公司功能归纳财务公司28条业务介绍财务公司29条业务介绍财务公司的结售汇业务财务公司的监管指标财务公司发展中的几个重要问题4一、财务公司的定位和简介123财务公司指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。企业集团指在以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。成员单位包括母公司及其控股51％以上的子公司、母公司、子公司单独或者共同持股20％以上的公司，或者持股不足20％但处于最大股东地位的公司；母公司、子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。5财务公司的定位之一集团控股的法人机构财务公司的定位是“依托集团，服务集团”，集团对财务公司的经营管理施加了重要影响。同时，财务公司作为独立的法人，具有一定的自主经营权利。金融机构财务公司是非银行金融机构，业务受银监会监督指导财务公司是银行业金融机构，业务上同以商业银行为主的金融机构广泛合作财务公司是存款类金融机构，部分业务受人民银行指导6财务公司定位之二为集团企业提供资金集中管理和财务管理服务是财务公司的立身之本7财务公司定位之三集团可控的金融平台集团连接成员单位和外部金融市场的管道、桥梁、纽带集团实现对下属分子公司加强控制力的管控平台8财务公司总体情况一是机构数量急剧增加。据不完全统计，截至2011年年底，至少有135家财务公司法人机构已经开业或者已获批准筹建。据银监会非银部口头提供的数据，银监会在2011年共批准开业财务公司21家，批准筹建22家，财务公司迎来大发展。四川有三家半（攀钢财务公司、东电财务公司、新希望财务公司、中石化财务公司成都分公司。二是资产规模持续增长。截至2011年年底，财务公司行业的资产规模已经突破1.7万亿元，所有者权益突破2000亿元。三是服务功能不断完善。除开展成员单位存贷款业务之外，财务公司在远期结售汇业务、人民币跨境贸易结算和电子商业票据等业务上，均实现较大进展。9四是抗风险能力不断增强。整体资本充足率突破25%，拨备覆盖率达到90%以上。五是盈利能力进一步提升。2011年全年行业利润总额突破350亿元。10年份2005年2006年2007年2008年2009年机构家数6674728393总资产5358.347168.528311.3112365.6812607.58净资产502.67647.91994.41174.141449.28利润总额64.492.6276.21211.83206.42005-2009年全国财务公司发展简况（单位：亿元）11各所有制安全性指标所有制名称不良贷款率不良资产率贷款损失准备充足率资产损失准备充足率拨备覆盖率资本充足率核心资本充足率中央国有企业0.21%0.21%272.15%241.81%711.59%22.69%21.50%地方国有企业0.12%0.10%481.58%359.60%609.44%28.68%28.62%集体民营企业001122.21%1151.22%381159.42%28.87%28.06%外资企业0096.31%95.94%12各所有制流动性指标所有制名称流动性比率人民币超额备付金率核心负债依存度流动性缺口率存贷款比率资金集中度中央国有企业54.41%0.22%41.78%-65.10%61.66%45.31%地方国有企业53.43%0.33%38.45%-64.78%42.20%57.02%集体民营企业50.49%-0.47%43.11%-31.81%73.46%36.67%外资企业96.50%0.00%23.66%0.32%13.63%40.65%13各所有制盈利性指标所有制名称资产收益率净资产收益率投资收益比率利润率成本收入比率净利差利息收益比率中间业务收入比率中央国有企业1.44%12.31%21.15%71.94%15.36%2.38%89.62%3.03%地方国有企业1.60%10.91%15.96%74.56%15.39%2.37%83.16%2.05%集体民营企业1.94%11.25%9.39%74.61%15.52%3.12%88.42%4.06%外资企业1.86%7.23%0.00%82.38%17.06%3.27%94.78%5.42%14财务公司监管指标比较指标2009年2010年2011年参考标准资产收益率1.25%1.28%1.50%资本收益率10.89%10.66%11.87%不良贷款率0.32%0.23%0.18%不应高于5%不良资产率0.34%0.28%0.17%不应高于4%资本充足率23.54%23.33%24.34%不得低于10%贷款损失准备充足率210.44%283.62%不应低于100%流动性比例72.58%54.13%不得低于25%自有固定资产比例2%1.54%不得高于20%短期证券投资比例4%不得高于40%拆入资金比例41%49.44%不得高于100%15近年来财务公司批准成立情况财务公司法人机构数7574798190941071350204060801001201401602004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年162011年财务公司批筹和开业情况序号企业集团注册资本（亿元）批筹时间开业时间财务公司业务范围所属行业备注1大唐电信集团2010.122011电子通讯2中兴通讯102011.2.92011.7.13电子通讯3中国移动502011.8.122012.1.16通讯4中国铁建132011.3.4建筑工程收购重组5湖北宜化3银监复【2011】43号化工6西部矿业52011.4.252011.12.15矿产资源青海第一家7开滦集团2011.5.52011.12.13煤炭8内蒙亿利集团2011矿产资源9中铝152011.6.27无贷款矿产资源10河北钢铁202011.10.15钢铁11山东钢铁162011.4.182012.2.1钢铁12马钢2011.10.12有贷款钢铁13郑州宇通客车2011.10.31机械制造14皖能集团2011.10.12电力能源15湖北能源2011.11.2电力能源16中航油122011.12.27能源17大连港股份52011.4.292011.11.7无贷款物流18中国诚通集团2011.2.15物流19中外运长航2010.52011.5.17交通运输20湖南高速102011.12.22交通运输交通行业第一家21江苏交通控股2011.12.28交通运输22深圳华强集团52011.12.31文化文化行业第一家2011年财务公司批筹和开业一览表（不完全统计）17财务公司组织结构——以攀钢财务公司为例股东会资金运营部投资部会计部营业部网络信息部稽核部监事会信贷营销部风险控制部研究发展部国际业务部办公室风险管理委员会董事会投资决策委员会总经理18财务公司的特点之一：行业分化，发展不均衡总资产分档2009年2008年2011年数量资产占行业比重数量资产占行业比重数量资产占行业比重500亿以上335.6%341.2%4%100-500亿3247.7%3044.7%42%50-100亿1810.1%137.1%26%20-50亿195.1%185.4%30%20亿以下151.5%221.7%16%中油财务公司资产规模占行业规模的22.14%中油财务公司资产规模占行业规模的19.49%19财务公司特点之二：国企设立的财务公司占绝大多数央企财务公司一枝独秀：资产规模占全行业比重74.7%地方国有企业财务公司资产规模占全行业比重19.9%集体民营财务公司资产规模占全行业比重5.0%外资财务公司资产规模占全行业比重0.4%20财务公司特点之三：监管约束较强财务公司没有子公司，很少有财务公司有分公司（中石化、中石油、中航、华电、南方电网、中国电力财务有限公司等），仅有中油财务公司有香港分公司（海外分公司）——银监会对财务公司开设分公司态度很是谨慎财务公司作为存款类金融机构，缴纳%（大型金融机构存款准备金率%，中小型金融机构%）——财务公司多次呼吁降低财务公司存准率（其不创造货币，集团公司承担最终支付责任）未加入银行清算系统——外部结算需商业银行代理行支付21财务公司特点之四：一股独大，有的财务公司通过在设立时引入战略投资者的方式来提高治理水平20092006•浙江能源财务公司引入西门子财务公司，后者持股5%2007•江西铜业财务公司引入中银投资，后者持股20%2006•TCL财务公司引入东亚银行，后者持股20%2008•申能财务公司引入比利时富通银行，后者持股10%2006•南山财务公司引入海尔财务公司，后者持股8%•国投财务公司引入德国裕宝联合银行股份公司22监管当局对财务公司战略投资者的定义和选择原则、标准战略投资者定义战略投资者指在金融领域运作的国际大型金融企业，他们通过长期持有所进入银行（或企业）的股权，以资本合作为基础，在管理、业务、人员、信息等诸多方面进行深层次的长期合作。选择战投的四项原则一是长期持股原则。从交割之日起,战略投资者的股权持有期应当在3年以上；二是完善治理原则。战略投资者应带来先进的公司治理经验，从长期看有利于改善企业的公司治理机制；三是业务合作原则。战略投资者能够促进业务的高效合作，引进企业急需的管理经验和技术，解决企业发展中的薄弱环节；四是竞争回避原则。鉴于业务合作难免会涉及部分商业机密,因而战略投资者在相关领域与企业不存在直接竞争。战投的五项标准一是单一战略投资者投资所占股份比例不低于5%，不高于20％；二是股权持有期在三年以上；三是本着长期合作、互利共赢的精神，鼓励战略投资者向财务公司派出所需高级管理人才，直接传播管理经验；四是战略投资者及其关联方入股的财务公司不得超过两家；五是战略投资者必须具有经营管理财务公司或者其他类似机构的成功经验。23财务公司引入战略投资者：少数派运动财务公司引入战略投资者的必要性和困境受监管当局首肯有助于规范治理结构引资、引制、引技、引才，可以全面提升市场竞争力可以有力促进集团整体战略实现集团对财务公司发展缺乏长远规划，集团对于财务公司的金融平台功能认识还有所欠缺，并且很多集团公司认为引入战略投资者可能削弱其对财务公司的控制力战略投资者和财务公司彼此之间的“战略意图”不大24财务公司的定位和简介财务公司功能归纳财务公司28条业务介绍财务公司29条业务介绍财务公司的结售汇业务财务公司的监管指标财务公司发展中的几个重要问题25财务公司功能——以中核财务公司战略为例6C：结算服务中心（SettlementServiceCenter）融资服务中心（FinancingServiceCenter）资本运作服务中心(CapitalOperatingServiceCenter)咨询服务中心(ConsultingServiceCenter)理财服务中心(FinancialPlanCenter)资金安全服务中心(CapitalSecurityServiceCenter)6S:通过发挥财务公司的金融功能与作用，实现：加快集团产业发展速度（Speed）扩张集团产业发展规模（Scale）调控集团运营范围(Scope)优化集团产品与服务结构(Structure)发挥集团产融协同效应（Synergy）构筑集团竞争优势(Strength)26财务公司功能归纳结算服务中心咨询服务中心资本运作服务中心融资服务中心金融人才培训中心理财服务中心27结算服务中心付款单位A付款单位B付款单位C财务公司内部网银收款单位A收款单位B工、农、中、建、交等代理行集团成员单位通过在财务公司开立结算帐户，通过财务公司网络银行发出支付指