贝叶斯方法-在金融领域的应用概览

贝叶斯方法在金融领域的应用概览天津2013-12-21纪念贝叶斯定理250周年暨首届中国贝叶斯统计学术论坛一个天赋异禀的孩子，在出生第一天，看到了太阳升起，但他不知道第二天太阳是否会升起。于是，他假设第二天太阳升起的概率是1/2，并在一个袋子里放入一个白球和一个黑球。如果第二天太阳升起，他就在袋子里再放入白球，这样第三天太阳升起的概率就修正为2/3……时日渐长，太阳升起的概率被修正为接近于1。纲要贝叶斯方法在银行业的应用贝叶斯方法与信用评级贝叶斯方法与交易欺诈识别贝叶斯方法与量化投资朴素贝叶斯与股票分类贝叶斯方法与市场趋势识别贝叶斯方法与波动率估计一、贝叶斯方法在银行业的应用世界上没有免费的午餐！（By米尔顿〃弗里德曼）一、贝叶斯方法在银行业的应用贝叶斯方法在银行业的应用贝叶斯方法与信用评级贝叶斯方法与交易欺诈识别贝叶斯方法与信用评级银行的主流业务是放贷放贷的核心是对贷款进行定价定价的关键是估计市场需求和客户的违约风险（违约概率）违约概率高的客户应当支付较高的价格，甚至不能拿到贷款。贝叶斯方法与信用评级如何衡量违约风险呢？信用评级有哪些方法呢？贝叶斯方法与信用评级5W要素分析法：个人因素(PersonalFactor)、资金用途因素(PurposeFactor)、还款财源因素(PaymentFactor)、债权保证因素(ProtectionFactor)、企业前景因素(PerspectiveFactor)。5C要素分析法：借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condition)。贝叶斯方法与信用评级根据借款人的年龄、性别、工作单位、年收入、家庭结构、居住地等来描述借款人的信用特征。淘宝还拥有海量的客户交易信息。可以借助贝叶斯方法根据上述特征(Feature)来学习贷款人的信用模式，并进行分类、评级。贝叶斯方法与交易欺诈识别信用卡欺诈贝叶斯方法与交易欺诈识别淘宝网店违约刷信用二、贝叶斯方法与量化投资当市场没有证明你是正确的时候出场，而不是当市场证明你是错误的时候出场。（《幽灵的礼物》）二、贝叶斯方法与量化投资贝叶斯方法在量化投资中有哪些应用？股票分类市场趋势识别波动率估计投资组合风险贝叶斯方法与股票分类构造投资组合的方法是买入好的股票（未来收益率高）或卖出（空）差的股票（未来收益率为负）如何甄别好坏？对股票进行打分或者分类。贝叶斯分类器。贝叶斯方法与市场趋势识别有些投资策略在单边下跌行情中会无效，因而，需要识别市场趋势是上涨、下跌，还是震荡。计算机直接识别趋势难度很大。我们可以观察到各个策略收益率，可否反推？贝叶斯方法与波动率估计很多策略依赖于市场波动才会生效，捕捉波动率很重要。期权的盈利尤其依赖于波动率建模。波动率建模比预测趋势更容易。BaysGarch投资组合风险厚尾风险是否独立？