01课程介绍与风险管理

2005.3个人风险管理与保险规划金融理财培训1中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC2课程介绍(1)--目的风险的基本概念风险管理的基础知识与应用方法保险的关键原理与运做概要主要保险产品介绍保险在个人金融理财中的作用为理财师资格考试做准备中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC3课程介绍（2）讲师孟兴国博士：风险管理与保险博士，曾在人保、人行保险司、两家人寿保险公司工作魏迎宁先生：中国保监会副主席孙祁祥博士：北京大学经济学院副院长、保险系主任郑伟博士：北京大学保险系副教授中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC4课程介绍（3）授课形式讲师教授课堂测试与作业参考书《个人风险管理与保险规划》(请预习)课外阅读与辅导分组讨论与成就发布期末考试中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC5课程介绍（4）：讲课安排＊有课堂测试日主题讲师日主题讲师3风险与风险管理孟兴国12个人年金郑伟4个人风险管理孟兴国14财产与责任保险孟兴国5保险基本原理孟兴国15疾病与健康保险郑伟7保险合同分析*孟兴国16市场开发\销售渠道孟兴国*8传统寿险郑伟17保险公司运营孟兴国9保险市场孙祁祥18保险规划案例分析孟兴国10新型寿险郑伟19保险监管魏迎宁11人寿保险条款*孟兴国21总结/期末考试孟兴国个人风险管理与保险孟兴国2005.3.3第1单元：风险与风险管理金融理财培训6中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC7I.本讲内容概要I.风险：风险的定义与相关基本概念认识风险风险的后果对风险的主观反应II.风险管理：目标与基本过程识别风险及其影响风险因素分析应对方案与应用中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC8I.1风险定义风险--一个随时随地伴随我们而又往往不为我们正确认识,理解或深究的词汇风险(Risk)一词在不同场合下使用中代表不同的含义－不确定性（Uncertainty),损失(Loss),－出现坏结果的倾向（Tendency),－危险（Danger),事故（Peril),事故潜在原因（Hazard)－风险单位／风险事件中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC9I.1风险定义与相关概念定义:风险是实际结果与预期结果的偏差-事件的或然性(0P1)-无数差异因素使事件的影响具有不确定相关概念:-风险因素(Hazards)-投机风险与纯风险(speculativeandpurerisks)-有形的(Physical)风险因素(物理\化学)VS无形的(Invisible)风险因素(主观\制度)道德风险(MoralHazard)逆选择（Anti-selection)风险信用风险-风险事故:纯自然行为(ActofGod)VS人类行为相关的事件中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC10I.1其他风险定义经济学的定义与(统计学)描述:不确定性的结果与期望值的偏差(期望值\方差\标准差)现代金融学的定义与描述:市场风险（系统风险）与单个风险中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC11I.1风险定义作为风险管理对象的风险：－难以预期事件所造成的不确定的经济损失－包括直接的损失和间接的损失－制度的风险—损失具有灾害性作为保险应对的风险：－意外事件造成的经济损失／人身伤害（纯风险）中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC12I.2认识风险－风险的规律发生的随机性何时发生／什么形式独立性与相关性独立事件／负相关事件单个事件(相对的)不可预期性与大量观察得出的规律性大数法则天灾和“人祸”的作用人们的行为，制度的缺陷往往引发事故或损失风险程度的度量概率vs损失金额高风险\高回报vs低风险低回报中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC13I.2认识风险大数法则(Lawoflargenumbers)N=10N=100N=1000平均损失＞相同的平均损失＞不同的标准差＞不同的置信区间中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC14I.2认识风险P概率L损失程度（￥）损失的两种极端:--概率低,损失巨大--经常发生,损失不大可承受的损失灾难性损失中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC15I.3风险的后果直接财务\经济上的损失间接的损失人身伤亡灾难性后果精神与社会损失后果的承担者－所有者－债权人－员工／亲属－消费者／客户／行业／社会中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC16I.3对风险的主观反映期望效用(ExpectedUtility)与决策2个基本假设:-满足随效用增加-边际效用递减UW中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC17风险管理的发展－６０年来的发展４０年代－７０年代－专门的风险管理概念－风险管理教育的出现７０年代－９０年代－提出技术性的风险与风险管理研究－提出社会综合环境治理的必要性９０年代以来－提出制度／技术解决方案－制度的作用再次得到重视中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC18II.1风险管理:目标目标:－有效减少或防止风险的后果约束:－成本\效益原则－企业和个人面临的关键风险－风险态度(厌恶程度)中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC19II.1风险管理基本过程风险识别（IDENTIFICATION）-发现风险根源/暴露程度；例如：COPE风险评估/估价（EVALUATION）-概率/可能性VS损失程度/(损失分布,风险单位，相关性)-影响分析(IMPACTANALYSIS)：排序方法风险对策（SOLUTIONS）-措施的综合利用执行与跟踪检查中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC20II.1风险管理的主要措施规避：不参与防灾防损:分散\预防\减少后果经营应急计划：恢复与备份财务应急计划：财务计划\准备金风险转移：保险风险自留（RETENTION）：自愿的有意识无所作为（VS被动的自留）中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC21II.2风险的识别的方法风险暴露（exposuretorisks)的检查－面临什么风险？资产列表检查(Checklist)－什么面临风险？业务流程检查（Flow-chart)－风险在什么地方发生作用－会造成何种后果中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC22II.2风险评估直接财务损失评估(POSSIBLELOSSES)间接损失--间接财务损失--对企业持续经营以至生存的影响:市场\形象\法律纠纷最大可能损失（MPL）概率估计/可能性按损失影响和可能性进行风险排序中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC23II.3风险因素分析风险因素事故损失对风险成因的分析是采取措施的前提不可控因素VS可控因素更多考虑规避\转移更多考虑预防和控制中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC24II.4风险对策应用一揽子的有计划\有步骤的行为资源的预算与使用安排时间\人力上的分配制度的革新培训\沟通是必须的实施\测试与跟踪检验中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC25II.4影响风险对策的因素成本与资源制约风险取向（RISKAVERSIONATTITUDE）A=f（W，L，D，…)其它因素：地理分布谈判实力政府管理\税收…中国金融理财标准委员会(FPSCC)CopyRight©FPSCC26总结：对风险的认识是关键对风险的治理是因“人”而异的有效的措施伴随资源上的制约－可采用的不一定是“最好的”技术上人类创造了很多应付风险的办法（规避＼控制＼转移分散＼对冲．．．），但人和制度的因素是最难控制的谢谢！