财务管理思维导图合集-人大版教材(chapter1-9)

也是财务管理的基本内容财务管理的概念企业组织的类型企业财务活动企业财务关系企业财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作企业筹资引起的财务活动企业投资引起的财务活动企业经营引起的财务活动企业分配引起的财务活动企业筹资管理企业投资管理营运资金管理利润及其分配的管理独资企业合伙制企业企业同其所有者之间的财务关系企业同其债权人之间的财务关系企业同其投资单位的财务关系企业同其债务人的财务关系企业内部各单位之间的财务关系企业与职工之间的财务关系企业与税务机关的财务关系收入支出发行股票、债券吸引直接投资向银行借款偿还借款支付利息、股利及付出各种筹资费用对内对外内部购置固定资产、无形资产购买其他公司的股票、债券与其他企业联营进行投资支出收回变卖对内投资的资产收回对外投资收入支出采购材料、商品支付工资和其他营业费用售出产品、商品企业利润按照规定程序进行分配1.依法纳税2.弥补亏损提取公积金、公益金3.向投资者分配利润一个人出资经营，归个人所有和控制不缴纳所得税缴纳个人所得税最简单的企业形式规范程度最低缺点所有者对企业债务承担无限责任企业筹资困难生命周期有限所有权很难转移两个或两个以上的合伙人共同出资，共同拥有和经营一般合伙制有限合伙制优点开办容易费用较低所有合伙人共享利润，共担损失，每个合伙人都对企业债务承担无限连带责任除一般合伙人外，还有一个或几个有限合伙人，有限合伙人不参与经营，按照各自出资比例分享利润承担亏损，但所承担债务仅限于其投入资本总论企业组织的类型财务管理的目标公司制企业产值最大化利润最大化股东财务最大化代理问题共同拥有和经营优点开办容易费用较低缺点筹资受到限制股份有限公司有限责任公司将公司股份划分成相等份额，股东以其认缴出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对债务承担责任2个以上股东共同出资，股东以其认缴出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对债务承担责任优点所有权转移相对容易对债务负有有限责任缺点重复纳税社会主义建设初期缺点没有考虑项目收益的时间价值忽略了企业经营的不确定性和风险没有考虑利润和投入资本的关系往往使企业财务决策带有短期行为的倾向利润不能准确反映真正实现的企业价值通过财务上的合理运营，为股东创造更多财富优点考虑了现金流量的时间价值因素考虑了风险因素反映了资本与报酬之间的关系一定程度上能够克服企业在追求利润上的短视行为缺点不适用非上市公司企业价值最大化优点阻碍了企业财务管理目标的实现委托-代理关系代理成本监督成本约束成本剩余损失股东-经营者间的委托-代理关系债权人-股东间的委托-代理关系进行约束后成为财务管理的最佳目标反映了对企业资产保值增值的要求考虑了资金的时间价值和投资的风险有利于克服管理上的片面性和短期行为有利于社会资源合理配置。缺点企业价值的确定比较困难，特别是对于非上市公司股价不能完全准确反映企业财务管理状况对其他相关者的利益重视不够财务管理的基础概念时间价值timevalue风险报酬riskandreturn证券估价securityvaluation时间价值的概念时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率时间价值的计算复利终值和现值的计算compoundinterest年金终值和现值的计算annuity特殊问题风险报酬的概念单项资产风险报酬的计量证券组合的风险与报酬风险时一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的突变程度，在财务上是指无法达到预期报酬的可能性确定概率分布计算期望报酬率计算标准离差计算标准离差率/变异系数计算风险报酬率证券组合的风险证券组合的报酬债券的估价股票的估价债券概述债券的估价模型股票概述股票的估价模型无风险和通货膨胀的情况下才相等n期先付年金比n期后付年金多计息/折现一期复利终值之和复利现值之和乘以（1+i）时间价值timevalue时间价值的概念时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率银行存款利率、贷款利率、各种债券利率和股票的股利率等都可看作投资报酬率时间价值的计算复利终值和现值的计算compoundinterest年金终值和现值的计算annuity特殊问题复利终值的计算futurevalue复利现值的计算presentvalue若干期后包括本金和利息在内的未来值（本利和）计算公式复利终值系数futurevalueinterestfactor计算公式以后年份收到或支出资金的现在价值计算公式复利现值系数/折现系数presentvalueinterestfactor计算公式后付年金的终值和现值ordinaryannuity先付年金的终值和现值annuitydue延期年金的现值deferredannuity永续年金的现值perpetuity无期限支付，如优先股股利计算公式最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有等额的系列收付款项先求出延期年金在n期期初（m期期末）的现值，再将其作为终值折现至m期的第一期起初计算公式各期期初等额的系列收付款项先付年金终值计算公式先付年金现值计算公式每期期末有等额收付款项后付年金终值presentvalueofanannuity后付年金现值presentvalueofanannuity年金终值系数/年金复利系数futurevalueinterestfactorofanannuity/annuitycompoundfactor计算公式年金现值系数/年金折现系数presentvalueinterestfactorofanannuity/annuitydiscountfactor计算公式不等额现金流量现值的计算计息期短于一年时时间价值的计算折现率的计算计算公式计算公式不可分散风险的程度用β系数计量风险报酬riskandreturn风险报酬的概念单项资产风险报酬的计量风险时一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的突变程度，在财务上是指无法达到预期报酬的可能性确定概率分布计算期望报酬率各种可能的报酬率按其概率进行加权平均得到的报酬率，反映集中趋势的一种量度计算公式计算标准离差各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异，反映离散程度的一种量度计算公式绝对量，只能比较期望报酬率相同的项目的风险程度计算标准离差率/变异系数标准离差同期望报酬率的比值计算公式sharp指数计算风险报酬率风险报酬系数由企业领导者确定，取决于各公司对风险的态度投资的总报酬率计算公式非系统风险（可分散风险/公司特别风险）系统风险（不可分散风险/市场风险）证券投资组合风险总结某些因素对单个证券造成经济损失的可能性个别公司工人罢工、公司在市场竞争中失败某些因素给市场上所有证券都带来经济损失的可能性国家财政政策和货币政策的变化等整体的证券市场的β系数为1某种股票的β系数1，其风险大于整个市场风险；某种股票的β系数1，其风险小于整个市场风险证券组合的β系数是单个证券β系数的加权平均，权数为各股票在证券组合中所占比重计算公式证券组合的风险由可分散风险和不可分散风险组成可分散风险可通过持有证券组合来消减不可分散风险由市场变动产生，对所有股票都有影响，不能通过证券组合消除证券组合的风险证券组合的风险报酬β系数反映了单只股票收益对于系统性风险的反映程度在其他因素不变的情况下，风险报酬取决于证券组合的β系数，β系数越大，风险越大计算公式riskandreturn证券组合的风险与报酬证券组合的报酬资本资产定价模型capticalassetpricingmodel,CAPMFama-French三因子模型资本资产定价模型的一般形式证券市场线securitymarketline,SML通货膨胀的影响风险回避程度的变化股票β系数的变化一个企业的资产组合、负债结构，专利权的到期等证券市场线反映了投资者回避风险的程度，直线越陡，投资者越回避风险说明了必要报酬率K与不可分散风险β系数之间的关系无风险报酬率一般用国债的利息率来衡量证券估价securityvaluation债券的估价股票的估价债券概述债券的估价模型股票概述股票的估价模型债券的种类债券的基本要素政府债券金融债券企业债券债券面值债券期限债券利率债券价格币种票面金额从发行日至到期日之间的时间债券上表明的利率一般是年利率，且多为固定利率，也有浮动利率票面利率为零，到期按面值偿还发行价格投资者在发行市场（一级市场）上购买债券时实际支付的价格市场交易价格债券发行后，投资者在流通市场（二级市场）上交易债券的价格可能等于面值，也可能高于或低于面值每年付息、到期还本债券的估价模型一次还本付息且不计复利债券的估价模型折现债券的估价模型固定利率、每年计算并支付利息、到期归还面值债券票面利率i：债券发行者每一年向投资者支付的利息占票面金额的比率计算公式计算公式没有票面利率，到期按面值偿还计算公式优先股普通股股票股价的基本模型股利稳定不变的股票估价模型股利固定增长的股票估价模型计算公式计算公式一项金融资产的价格是由其未来现金流的现值决定的永久持有股票股票的未来现金流=各期的股利收入未来出售股票股票未来的现金流=股利收入+未来出售股票收入计算公式计算公式分母均是流动负债，包含近期到期的长期负债1.资产总额指净资产总额2.长远看，获利能力决定偿债能力3.充分考虑长期租赁、担保责任等对长期偿债能力的影响财务分析概述企业偿债能力分析财务分析是通过对财务报表有关项目进行对比，以揭示企业财务状况的一种方法短期偿债流动比率速动比率现金比率现金流量比率判断财务指标优劣的标准以经验数据为标准以历史数据为标准以同行业数据为标准以本企业预定数据为标准说明能在短期内转化成现金的资产对需要在短期内偿还的负债的一种保障程度流动比率=2较好太低企业缺乏短期偿债能力太高短期偿债能力强企业现金、存货等流动资产闲置或利用不足计算公式速动资产指能迅速转化为现金的资产，主要包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项等速动比率=1较好计算公式可立即动用的资金指库存现金和银行活期存款越高企业的短期偿债能力越强计算公式反映企业用每年的经营活动现金净流量偿还到期债务的能力越高企业支付当期债务能力越强，财务状况越好计算公式企业的资产总额指企业的全部资金总额反映了企业全部资金中有多大比例是通过借债筹集而来财务分析长期偿债负担利息和固定支出资产负债率股东权益比率偿债保障比率/债务偿还期利息保障倍数固定支出保障倍数资产周转情况分析应收账款周转率存货周转率反映了企业全部资金中有多大比例是通过借债筹集而来计算公式越低长期偿债能力越强反映企业全部资金中所有者提供了多少资金越高企业偿债能力越强计算公式反映了用企业经营活动产生的现金净流量常怀全部债务所需时间越低偿还债务能力越强计算公式低于1企业实现的利润不足以支付档期利息费用，企业有较大财务风险计算公式反映企业盈利支付固定支出的能力利息费用和租金都可在税前支付优先股股利必须在税后利润中支付优先股股利÷（1-税率）越高企业支付固定支出能力越强计算公式应收账款周转次数计算公式应收账款周转天数计算公式赊销收入净额计算公式应收账款平均余额计算公式越多应收账款的利用效果越好越少应收账款的利用效果越好存货周转次数越多存货利用效果越好计算公式存货周转天数越少存货利用效果越好存货平均余额计算公式过快经常缺货采购过于频繁财务分析企业营运能力分析企业获利能力分析产生现金能力分析流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率经营现金使用效率现金利润比率现金收入比率与营业收入有关的获利能力指标营业毛利率营业净利率与资金有关的获利能力指标投资报酬率净资产收益率/股东权益报酬率/所有者权益报酬率/权益资本报酬率存货周转天数计算公式流动资产周转次数越高流动资产利用效果越好计算公式流动资产平均余额计算公式计算公式固定资产平均净值计算公式计算公式资产平均总额计算公式反映每1元的现金流出能收回的现金数额计算公式低于1短期内缺乏足够现金用以维持再生产的正常进行反映净利润中有多大部分是有现金保证的越高支付能力越强计算公式反映企业通过主营业务产生现金流量的能力计算公式越高获利能力越强计算公式越高通过经营活动获利能力越强计算公式反映企业投入的全部资金的获利能力越高获利能力越强计算公式