信息技术部太平洋证券互联网金融发展思路()

太平洋证券互联网金融业务发展思路信息技术部周维开篇提示：如何将合适的金融产品或服务提供给合适的客户换言之：如何将适当的金融产品和服务以最便捷、最低廉、最安全的方式提供给互联网上广大的客户[我个人理解]这就是证券行业互联网金融的含义，它除了内涵了投资者适当性管理的所有基本要义外，还为广大投资者提供了互联网技术带来的所有便利，在这里，券商的风险管理和投资者享受便利的服务得到了更充分的统一。主题词：太平洋，互联网金融，发展，思考主要内容第一章互联网电子商务的技术特色第二章证券行业互联网金融业务开展的现状及分析第三章太平洋证券电子商务发展思路和建议主要观点：1.互联网是券商传统业务渠道的一个拓展（不认为导致了券商业务结构性变化），移动终端则是客户参与互联网金融业务的一个既便捷又安全的工具或入口。互联网的魅力在于其层出不穷的技术创新给传统业务向互联网上拓展带来无限的遐想。天高任鸟飞，海阔凭鱼跃，只要参与就会有机会。2.互联网第三方支付是电子商务得以实现的基本平台，也是券商实现互联网金融业务的基本工具。3.改善客户体验、增强客户粘性同时大幅降低传统业务成本是目前互联网金融的主要业务模式。集合理财等资管业务向互联网平台拓展目前还处于摸索阶段，业务模式不清晰4.机遇与风险并存（保守的监管风格和激进的创新）。5.提供差异化的金融产品或服务是太平洋证券开展互联网金融业务的基本路径（纯属个人意见，仅作决策参考）。第一章互联网金融的技术特色一、什么是互联网金融。从技术层面出发来看互联网金融，它主要由如下几个要素组成：（1）以互联网为通信渠道（包含越来越快的移动互联网通信）（2）以社会大众平台为媒介（如QQ、微信、淘宝、京东等，将来也有可能出现金融平台）（3）面向所有互联网客户（更贴切的说法是互联网投资者）（4）提供专业的金融产品和服务（包含客户分类管理、产品分类管理、营销服务）（5）利用第三方支付完成最后的交易（也可用于现金理财服务）（6）技术人员是互联网社会里的唯一劳动力借用中国经营报上发表的一篇文章的一段话来总结：互联网“标志着合作、社会网络和行业专家、技术劳动力为特征的新时代的开始”二、互联网的主要技术特色。从证券行业的角度出发来了解互联网技术的主要特色，有助于太平洋证券基于互联网拓展业务找到基本的方向。互联网的主要技术特色包括：（1）信息传输快：随着互联网通信技术的迅猛发展，互联网数据传输的带宽已从最初的64K达到了8M（大众家庭客户的终端平均速度），数据应用也从简单的网页访问到流媒体的播放，从简单的QQ聊天发展到更丰富多彩的彩信和语音聊天。由于带宽的发展（目前光纤入户到普通家庭带宽已达到20M甚至更宽），互联网的应用已经可以随意发挥想象了。互联网数据传输的快捷还体现在客户在互联网上的业务结算交收快，从身份认证、产品的选择、付款、付款确认到最后成交一气呵成。（2）信息传输安全：身份认证以及数据加密传输是互联网应用发展的一个瓶颈。随着加密技术的发展首先得到应用就是网上专业银行。使用Ukey数字证书技术后，银行客户在网上办理业务就没有后顾之忧了，而银行在网上的业务拓展也得到了快速的发展。同时，随着智能手机的出现，互联网用户又获得了一个既便捷又安全的工具，有了它，用户可以随时随地进入一个互联网应用，此时，手机银行也及时的出现在各种智能手机的平台上，银行由此获得的效益大到无法估量。客户交易数据在互联网通信线路传输过程中需要有可靠的安全加密措施，是证券行业网络交易系统的基本规范要求。目前，互联网数据通信加密技术完全符合相关要求。（3）数据丰富：互联网用户来自各行各业，没有地域甚至国家的限制，用户在使用互联网应用时，其喜怒哀乐表现无遗，各种各样的客户行为数据通过不同的应用被汇集到数据库中，成为了互联网商家分析客户从而为客户提供更好服务、更多适用产品的依据；由于有了客户数据的积累，对客户的适当性分析也会变得更加专业和准确。目前，大数据的服务还处于发展阶段，由于互联网用户的大量行为数据被行业隔离开来（比如说券商客户的数据与银行客户的数据没有有效的方式汇集在一起形成大数据）（4）移动互联更方便、更安全：由电信营运商提供的无线网络，由最初的2G发展到3G，实现了移动终端到互联网的对接，而无线WIFI技术使得移动客户能够更快且成本更低地进入互联网世界。由于智能手机客户SIM卡ID可作为客户身份的唯一标识，使用智能手机在互联网上办理敏感业务时，身份的识别变得更加方便和安全；（5）互联网技术发展快，想象空间巨大：互联网技术不断推成出新，平均每半年就会有一次比加大的跨越发展，平均每年都会有一次革命性的冲击。带宽的发展催生了数字电视，三网融合应运而生；2G到3G的跨越则催生了智能手机终端的移动互联，而4G会带来什么样式的革命？还是那句话：参与就会有机会！三、互联网大众平台技术基本成熟。随着互联网技术的发展，出现了许多为开展互联网业务而提供信息平台支持的第三方服务公司，网络空间的社会化已成了必然的趋势。其提供的主要服务有：（1）第三方支付服务：为客户提供安全的委托支付功能，使得用户在互联网上的交易变得便捷，资金的支付也有安全和信用保障。典型的代表就是支付宝。由于第三方支付服务的出现，电子商务才具备了生存的基本条件；（2）电子商务平台：为商家和客户提供了一个B2C、C2C和B2B模式的交易平台，如淘宝、京东商城等（3）云计算：为客户提供安全的数据存储、邮件等托管服务，解决了客户或企业在这方面进行自建和维护时需要投入的各种成本比较大的问题。未来证券行业的清算、估值、行情数据服务、登记托管、数据中心、CRM、呼叫中心等业务均可利用互联网云计算托管服务的模式来达到降低公司营运成本的目的。（4）大数据服务：由于券商传统业务对客户数据的收集存储有限，无法实现基于大数据的客户行为分析，通过向互联网拓展业务渠道，并与第三方平台服务商进行大数据服务合作（比如说第三方支付公司、电子商务公司或专业的大数据服务供应商），则可获得更丰富的客户数据信息；（5）QQ和微信社交平台：目前，国内聚集互联网用户资源最丰富的平台，除了淘宝、天猫以及京东商城等电子商务平台外，就是QQ、微信等社交类互联网平台。经历了多年的发展，这些平台的接入技术有了较大的发展并趋于成熟，通过接入第三方支付和券商的传统业务信息系统，这些客户可以更加便捷的享受第三方提供的服务，如行情服务、投顾服务等；（6）平台的开源：淘宝电子商务平台是开源的，这样有机会进行定制，将淘宝的平台延伸到券商行业，传统的“旗舰店”模式可以通过技术改造为适用于证券投顾业务的模式；（7）微信的接口开放：公众平台的开放有利于券商基于平台打造个性化的功能，也可以籍此延伸公众平台到证券行业，将互联网客户这个巨大的“水源”引入证券业务的这条“渠”中四、互联网技术的发展方向（1）光纤入户：一线城市光纤入户已是大势所趋，互联网消费将会有一个大的扩展期；（2）三网融合：由于电视信号的数字化，三网融合使得互联网的边界得到了拓展，电视将作为除了智能手机以外，用户使用更为广泛的信息消费终端。目前，数字电视任然缺乏类似淘宝、微信这样的公众平台，可能的业务模式也正是隐藏的机会；（3）4G移动网络：无线移动网络4G将逐渐大众化，2G到3G的跨越发展带来来移动互联世界，而随着4G时代的到来，新的信息消费热点隐藏巨大的商机。4G空间未来将成为VIP客户营销服务的战场；（4）云计算服务：随着云技术的不断成熟、数据存储安全技术的成熟，以及互联网带宽的增加，云计算的应用将在目前仅限于文件存储的服务模式向计算交互的模式转化，同时类似券商经营管理类的业务（如清算交收、自动化办公、等标准化信息系统）均可采用第三方云服务的模式，可以为证券公司节省大量的人力和物力成本；（5）大数据服务：大数据是客户行为数据的分析和挖掘服务，只有平台服务商能做到大数据的采集和存储，基于大数据的挖掘服务将是互联网上的有偿服务内容。券商如何加入大数据生态环境，其业务模式任然不清晰。（6）其它大众平台：互联网技术的发展主要集中在互联设备和带宽，而互联网的应用平台的创新（类似QQ到微信的进步）才是互联网金融的推动力。电子商务平台目前基本成熟，即便互联网技术有了较大发展也不会太大地改变这种平台业务模式。云计算和大数据就是大众平台的一种应用。有人预测，互联网和绿色能源的网络化供应将带动第三次工业革命。未来，每个互联网上的客户都可以定制自己的能源需求，也可以成为互联网能源的供应节点。第二章证券行业互联网金融业务发展现状及分析一、政策背景券商互联网金融创新是证监会推动证券业创新发展的重点之一，证券公司通过与互联网金融公司合作，利用互联网上现有的各种社会网络资源，将传统的各种业务向互联网上进行拓展或转移，证券公司甚至可以将除会员交易通道之外的所有经纪业务通过设立网上证券公司的形式剥离出来独立营运。一张券商布局互联网金融市场的蓝图已展现出来了。据了解部分大券商已向证监会上报互联网金融创新的方案，包括中信证券、长城证券、国泰君安、齐鲁证券和华创证券。互联网金融产品销售的适当性原则将是下一个突破口。二、目前券商开展互联网金融的几种业务模式与分析（1）网上营业厅：通过最终获得网上自助开户的业务资格后，可将传统的经纪业务中的营业部业务全部拓展或转移到网上营业厅。通过对接互联网大众平台，可以实现虚拟的客户营销，通过对接呼叫中心、CRM以及建立虚拟的WEBCall实现虚拟的客户服务；通过在网上营业厅进行展业，完成金融产品的销售或代销、开基的申购赎回、客户一对一服务、投资者教育、客户适当性评估等业务。目前获得网上自助开户业务资格的券商有国泰证券、齐鲁证券等，经与齐鲁证券信息技术部负责人沟通，了解到该系统运行状态良好，取得了预期的效果；（2）与第三方支付公司合作：这是券商开展互联网金融业务，完成最终交易的基本工具，但选择合作对象则应该根据券商业务的特点来决定。由于券商自有资金和客户保证金均由第三方银行进行存管，因此普遍的做法是与银联实现支付合作，如国泰证券已与银联签约，未来其商城的业务均可由银联完成支付交易；（3）通过收购自建第三方支付公司：券商通过自建或收购的方式完全进入了互联网金融支付业务（如华创）。目前，互联网提供支付业务的金融公司已有上百家，业务发展已出现了停滞状态，由于第三方支付业务的维持需要一个庞大的基于专线的电子通信网络来实现与各种银行的对接，运行成本较高，且脱离了证券公司的本业，大多数已做沟通的券商基本上不认可这种“触网”模式；（4）与传统电商合作：目的是将传统的电商平台改造成适合于互联网金融业务的平台（如财通证券）。由于券商提供的主要是金融产品和相关的服务，与传统的电商平台上销售的商品有本质的区别。因此不能简单的将金融产品或服务包装成普通商品来销售。通过改造传统的电商平台来适应特殊的金融产品的销售和服务是比较明智的举措；（5）自建电商平台（自建商城）：国泰证券和华创证券均采取了自建电商平台的业务模式。通过对开源的商城系统进行改造，使其完全适应金融产品销售和服务的要求，同时满足适当性管理的监管目标。通过自建金融产品电商平台，同时也能为其它券商开展金融产品销售业务提供平台服务，以此获得相关的收益。尽管国泰证券和华创证券均采用了自建商城的业务模式，但是前者商城着力于销售金融产品，而后者则通过收购电商网络公司获得电商牌照，完全是传统电商的销售平台运行模式（实际上跨越了券商的本业），未来则存在自主改造同时适应金融业务的开展的可能；（6）开设旗舰店：是一种完全借用现有的网络平台（如淘宝）来销售金融产品的业务模式。其优势是能够以最快的方式“触网”，缺点是只能销售品性与传统商品类似的商品，如：研发报告、行情软件，而专业的金融理财产品和服务则无法借助旗舰店的模式销售。自开店到8月15日，方正证券在天猫的泉友旗舰店上上柜销售了39款产品（36款资讯，3款软件），其中只有8款产品（7款资讯，1款软件）发生了交易，交易总额为1.88万；截止9月中旬，长城证券在腾讯的拍拍网上开设的旗舰店一共上柜销售了23款资讯类产品（无交易行情类软件产品），60%的