利率市场化下银行的经营战略――以中国工商银行为例分析

利率市场化下银行的经营战略——以中国工商银行为例姓名：刘芳学号：201101050090学院：经济管理学院指导老师：尹洪霞论文内容•一、我国利率市场化改革进程的历史回顾•二、利率市场化改革推进了中国工商银行业务的发展•三、利率市场化为中国工商银行带来的机遇与挑战•四、利率市场化下中国工商银行经营战略的调整思路一、我国利率市场化改革进程的历史回顾•（一）中国利率市场化及其意义•1.利率市场化是金融体制改革和市场经济改革的必然要求•2.利率市场化是消除利率管制的弊端，优化资源配置效率的要求•3.利率市场化是实现世界经济一体化和金融自由化趋势的要求（二）我国利率市场化改革进程的历史回顾•表1中国利率市场化的变革历程1996.6央行放开银行间同业拆借利率1997.6政府放了银行间债券回购利率1998.8国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债1998改革贴现利率和再贴现利率生产机制：政策性金融债实行利率招标发行，扩大了金融机构对小企业的贷款利率最高上浮幅度1999.10国债发行开始采用市场招标形式1999对小企业贷款利率的最高上浮30%的规定扩大到所有中型企业；实现国债在银行间债券市场利率招标发行；对保险公司3,000万元以上、5年期以上的大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法2000.9放开了外币贷款利率，有金融机构自行确定各种外币贷款利率及其结息方式；对300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定2002.3统一中外资金金融机构外币利率管理政策2003.7放开了英镑、瑞士法郎和加拿大的外币小额存款利率管理，由商业银行自主确定2003.11对美元、日元和欧元的小额存款利率实行上限管理2004.1商业银行、诚信社贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2倍，金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9倍不变2004.10不在设定金融机构人民币贷款利率上限及存款利率上限2005.9商业银行被允许决定除定期和活期存款外的6种存款的利息定价权2006.8将商业性各人住房贷款利率浮动范围扩大至基准利率的0.85倍2008.10将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍2012自2012年6月8日起，下调金融机构人民币贷款基准利率。自2012年7月6日起，又将一年期存款基准利率下调0.25个百分点，由原来的3.25%下调至3%；一年期贷款基准利率下调0.31个百分点，由原来的6.31%调整为6%。以此同时，将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍2013.7全面放开金融机构贷款利率管制2014.11下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。2014.11存款保险制度方案正式推出，不仅能够完善金融机构市场化退出机制，作为利率市场化的必要条件，它保证了充分的市场竞争和存款利率的放开，是利率市场化金融改革过程中的关键步骤。2015.4下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点，并统一下调农村合作银行存款准备金率至农信社水平；对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率2个百分点；对符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到一定比例的国有银行和股份制商业银行可执行较同类机构法定水平低0.5个百分点的存款准备金率。二、利率市场化改革推进了中国工商银行业务的发展（一）业务的种类、规模从二十一世纪初起，中国工商银行开始积极的调整经营管理形式和组织结构，收益方式从规模扩张为主转变为质量效益为主。特别是在2005完成股份制改革和金融改革后，大大的改变了银行的收益、资产结构。尤其是电子银行，银行卡的中间业务以及资产管理和投资银行的快速增加，平均增幅40%以上。图2中国工商银行收益结构对比年份项目2000年占比（%）2014年占比（%）净利息收入1,423.1477.89%493,52274.90%其他业务收入403.8822.11%165,37025.10%营业收入1，827．02100%658,892100%单位：亿元从表中我们可以看到，虽然存贷款利息收入一直是财政收入的主要来源，但在中国工商银行的比例逐年下降。相反，其他业务收入占比却在逐年上升。这说明工商银行也已经意识到在利率市场化改革的今天，仅仅依靠利息收入为主要盈利来源是行不通的。必须进行经营结构和管理体制的转变。从单一化经济体制转为多元化经营模式。图32011年汇丰银行与中国工商银行收益结构对比单位：亿元名称项目汇丰银行（港元）占比（%）工商银行（人民币）占比（%）净利息收入756,7240.35%3627,6476.34%其他业务收入1118,8759.65%1124,50423.66%营业收入1875,59100%4752，144100%通过对比，我们可以明确发现：汇丰银行其他业务收入占比明显高于净利息收入占比。是其营业收入的主要来源。而工商银行的净利息收入仍然是其营业收入的大头。这说明工商银行在业务种类、资产规模结构方面仍有很大的改革空间。（二）建立起合理的内部定价机制•实施利率市场化，可以使银行业根据自身特色经营模式，及时预测市场利率环境，针对不同的客户确定差别定价，选择高质高价、风险收益匹配等定价战术，创建出合理的内部定价机制。（三）优化客户结构•中国工商银行兼顾信贷增量与存量、信贷和非信贷融资管理。本着以用好增量、盘活存量、优化结构、改善质量”的思路，积极改善信贷经营。（四）进一步实现了金融创新•利改后，银行业金融产品的定价权由银行自己掌控，银行可按照客户的要求自主创新，设置各种利率，，银行在以利率为基础的产物创新上有更大的空间可以发挥，例如浮动利率存、贷款等。三、利率市场化为中国工商银行带来的机遇与挑战•（一）工行面临的机遇•倒逼经营转型•优化商业银行的客户结构（二）工行面临的挑战•使银行同业竞争加剧•对业务定价能力构成挑战•利率风险管理压力加大四、利率市场化下中国工商银行经营战略的调整思路•（一）建立专门的从事利率风险管理的组织机构•（二）建立合理的定价机制•（三）提高利率风险管理人才储备•（四）建立科学的风险管理流程（一）建立专门的从事利率风险管理的组织机构•银行需要对风险进行及时有效地防范与控制，主要从权利保护、数据库的建设以及模型建立等三个方面。通过有效的风险控制技术对利率风险作出衡量，从而降低利率风险的突发性。（二）建立合理的定价机制•当前国际上基本以成本加成贷款定价模型、基准利率加点定价模型、客户盈利能力分析模型等这三种为主。中国工商银行需要完善自身的贷款定价方法和模型。可以以成本加成定价方法和基准利率加点定价方法为主确定基本价格，再以客户盈利分析方式为辅确定贷款的单笔最优定价。做到优势互补。从而使中国工商银行定价体系更加完善。（三）提高利率风险管理人才储备•利率市场化变革的发展，使得银行利率定价更为自由，银行拥有定价权的同时，利率自由化所带来的风险也随之而来。为了及时的发现并规避风险，银行需要增加利率风险管理人才储备。（四）建立科学的风险管理流程•中国工商银行要提高风险管理技术。使用内部评级法和资产组合管理等先进的风险度量和管理重要技术，总结出一套适合自己的风险管理技术，做好风险控制和风险管理工作。感谢您的关注