2012上海电力财务分析报告

2012年度上海电力股份有限公司财务分析报告目录一、综合浏览................................................................................................................1（一）公司简介..........................................................................................................1（二）企业所处行业、经营范围..............................................................................1（三）公司财务状况的描述......................................................................................1（四）公司控股股东..................................................................................................1（五）公司控股子公司及持股比例..........................................................................2二、审计报告措辞......................................................................................................2三、四张报表阅读及评价..........................................................................................2（一）资产负债表......................................................................................................2（二）利润表..............................................................................................................9（三）现金流量表....................................................................................................13（四）所有者权益变动表........................................................................................19四、财务报告分析与评价........................................................................................22（一）偿债能力分析................................................................................................221、短期偿债能力分析....................................................................................222、长期偿债能力分析....................................................................................22（二）营运能力分析................................................................................................22（三）盈利能力你分析............................................................................................23（四）发展能力分析................................................................................................24五、预测企业未来的经营状况................................................................................251一、综合浏览（一）公司简介上海电力股份有限公司（以下简称本公司或公司）是经国家体改委体改生[1998]42号文批准，由上海市电力公司和中国华东电力集团公司作为发起人共同发起设立，并于1998年6月4日在上海市工商行政管理局登记注册，领取了注册号为3100001005356的企业法人营业执照。经中国证券监督管理委员会证监发行字［2003］第123号文核准，2003年10月14日在境内成功发行人民币普通股股票24,000.00万股,每股面值1.00元,实际发行价格每股5.80元。发行后，注册资本由132,350.50万元变更为156,350.50万元。同年10月29日在上海证券交易所正式挂牌交易，证券代码为600021。公司是由中国电力投资集团公司（以下简称“中电投集团”）控股的大型发电公司。2005年11月，公司顺利完成股权分置改革。（二）企业所处行业、经营范围本公司及子公司（统称：本集团）属电力企业。主要产品是电力、热力。本集团经营范围为：电力的开发；电力、热力销售自产产品；合同能源管理；电力工程施工总承包；机电安装工程施工总承包；机电安装工程施工总承包（待取得相关建筑业资质后开展经营业务）；招投标代理；新能源与可再生能源项目开发及应用；煤炭经销；电力及相关业务的科技开发与咨询服务；整体煤气化联合循环发电项目的技术开发与技术咨询服务；自有物业管理；电力及合同能源管理相关的设备、装置、检测仪器及零部件等商品的进出口和自有技术的出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；承包境外工程和境内国际招投标工程；对外派遣境外工程及境外电站运行管理及维护所需的劳务人员；仓储。（三）公司财务状况的描述截至2012年12月31日，公司总股本21.40亿元，总资产315.67亿元，归属于上市公司股东的所有者权益69.61亿元。公司权益装机容量为716.19万千瓦，同比增加2.18%；2012年，公司完成合并口径发电量305.97亿千瓦时，同比下降11.49%；实现归属于上市公司股东的净利润8.83亿元，同比上升90.65%。加权平均净资产收益率13.75%，同比增加5.78个百分点；基本每股收益0.4127元，同比增长90.62％；归属于上市公司股东的每股净资产3.25元，同比增长18.18％。（四）公司控股股东截止2012年底，公司发行的上电转债转股2,139,739,257股，公司转股后2的注册资本为1,783,116,048.00元。其中：中国电力投资集团公司为916,646,315元，占股42.84%；中国电力国际发展有限公司为403,465,793元，占股18.86%；中国长江电力股份有限公司为203,371,562元，占股9.5%；其余为社会公众股东占股28.8%。（五）公司控股子公司及持股比例公司全资拥有上海电力新能源发展有限公司、上海明华电力技术工程有限公司、上海电力能源发展（香港）有限公司、上海翔安电力航运有限公司。持50%以上的股份的公司有宿迁协合新能源有限公司、淮泸煤电有限公司、上海外高桥发电有限责任公司、上海上电漕泾发电有限公司、江苏阚山发电有限公司、浙江上电天台山风电有限公司、上海吴泾发电有限责任公司。其他参股子公司还有上海漕泾热电有限责任公司、上海外高桥第二发电有限责任公司、上海外高桥第三发电有限责任公司、上海吴泾第二发电有限责任公司、江苏华电望亭天然气发电有限公司、浙江浙能镇海天然气发电有限责任公司等。二、审计报告措辞公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师董旭、路小宁审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。审计意见认为该企业财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海电力股份有限公司及其子公司2012年12月31日的合并财务状况以及2012年度的合并经营成果和合并现金流量，以及上海电力股份有限公司2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和现金流量。三、四张报表阅读及评价（一）资产负债表母公司资产负债表2012年12月31号编制单位：上海电力股份有限公司单位：人民币元项目期末余额年初余额流动资产：货币资金212,904,829.98788,329,035.28交易性金融资产应收票据13,415,602.4240,869,300.00应收账款255,844,725.24296,913,092.703预付款项134,105,392.0934,690,953.90其他应收款51,522,329.5817,002,896.37存货48,716,336.4837,530,247.65流动资产合计716,509,215.791,215,335,525.90非流动资产：可供出售金融资产1,064,933,385.00769,868,915.40持有至到期投资长期应收款长期股权投资10,075,074,082.849,119,712,100.64投资性房地产固定资产2,298,232,408.722,562,408,211.76在建工程242,782,842.02169,664,384.75工程物资29,346,385.1731,599,872.29固定资产清理无形资产209,003,271.96214,809,305.61开发支出长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产358,963,101.53255,583,926.27非流动资产合计14,278,335,477.2413,123,646,716.72资产总计14,994,844,693.0314,338,982,242.62流动负债：短期借款500,000,000.001,950,000,000.00交易性金融负债41,537,186.44应付票据应付账款179,832,172.33175,498,302.56预收款项应付职工薪酬8,481,302.626,254,165.10应交税费34,431,619.8741,810,552.42应交利息123,845,000.00112,795,000.00应交股利其他应付款77,526,369.0967,431,576.14一年内到期的非流动负债40,000,000.00600,000,000.00其他流动负债1,500,000,000.004流动负债合计2,464,116,463.912,995,326,782.66非流动负债：长期借款2,053,916,795.071,730,186,257.64应付债券3,480,445,660.063,469,749,896.98长期应付款专项应付款122,884,818.40235,979,465.10预计负债递延所得税负债其他非流动负债594,050.00761,700.00非流动负债合计5,657,841,323.535,436,677,319.72负债合计8,121,957,787.448,432,004,102.38所有者权益：实收资本2,139,