人大商业银行业务与经营第6章_企业贷款

第六章企业贷款企业贷款的种类对企业借款理由的分析借款企业的信用分析企业贷款的定价2第六章企业贷款农业银行2010年财务报告显示：项目2010年12月31日金额（百万元）占比%境内贷款4,577,84399.0公司类贷款3,411,28773.7票据贴现146,1403.2个人贷款1,020,41622.1境外贷款46,1401.03第六章企业贷款第一节企业贷款的种类第六章第一节企业贷款的种类短期贷款短期贷款通常是指银行发放给企业的临时性、季节性贷款，也可称为流动资金贷款。短期流动资金贷款具有自动清偿的性质。对企业发放的短期流动资金贷款是贷款的主要种类。注：短期贷款的主要特点：自动清偿性——贷款通常用来为购买存货融资，贷款增减与借款人的存货周转相结合。•还贷的资金来源是什么？•确定贷款期限的主要依据是什么？•采用什么贷款方式?•以工行为例：•信用贷款28.0%、保证20.6%、抵押37.5%、质押14.1%。第六章第一节企业贷款的种类定期贷款定期贷款是指贷款期限在1年以上的贷款。由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。银行在发放这类贷款时，要进行详细的信用分析。如果客户不能确定未来的现金流时间和所需贷款的确切额度，什么融资方式最合适？较受欢迎的是循环信贷银行发放的定期贷款风险最大的是项目贷款，贷款数额巨大，因此多由银行组成银团贷款的方式进行，以分散风险。第六章第一节企业贷款的种类定期贷款长期项目贷款（固定资金贷款）所有企业贷款中风险最大的是项目贷款为可以带来未来收入流的固定资产建设融资的贷款。突出的例子：炼油厂、发电厂、港口、道路等等为什么说项目贷款风险最大？我国银行发放的项目贷款以中国工商银行为例：第六章第一节企业贷款的种类定期贷款项目贷款：商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。项目贷款基本建设贷款技术改造贷款商业网点贷款科技开发贷款第六章第一节企业贷款的种类定期贷款基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款。技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。科技开发贷款：指用于新技术和新产品的研制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的贷款。商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业，为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。第六章第一节企业贷款的种类小企业贷款对于小银行而言，给小企业发放贷款是其主要的服务内容。与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但是，由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。商业银行贷款结构（单位：亿元）各项贷款大型企业贷款中型企业贷款小企业贷款2006余额225347708275197936639占比100%31.4%23.1%16.3%增速----2007余额261691835046019841622占比100%31.9%23%15.9%增速16.1%17.9%15.8%13.6%2008余额3033951011896946839697占比100%33.4%22.9%13.1%增速18.7%21.6%17.9%7.2%第六章第一节企业贷款的种类农业贷款在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中国农业发展银行。我国商业银行发放的农业贷款（单位：亿元）200320042005200620072008规模8411.49843.111529.913208.215428.217628.8增速-17.0%17.1%14.6%16.8%14.3%14第六章企业贷款第二节对企业借款理由的分析第六章第二节对企业借款理由的分析银行贷款管理过程机会评估初步分析还款来源分析贷款包贷款管理第六章第二节对企业借款理由的分析银行贷款管理过程1、机会评估（1）借款人评估：考察借款人是否符合银行要求，是否有进一步发展的空间。（2）确认机会：考察借款人战略目标和财务结构，判断其需要什么样的贷款。2、初步分析（1)初步概况分析：所需贷款的特殊性、面临的风险与控制（2）确认贷款原因：确定贷款理由是否充分，贷款期限会是多长第六章第二节对企业借款理由的分析银行贷款管理过程3、还款来源分析（1）行业和企业风险分析（2）财务报表分析（3）现金流量分析和预测：判断借款人还款能力和影响还款的风险4、贷款包（1）总结和建议：对贷款的评价和是否发放的建议（2）贷款结构和协议：提出贷款工具、价格、支付方式等具体内容。5、贷款管理（贷款稽核）：以银行利益为核心，对贷款项目进行即时检查与预测，检查借款人行为是否与预期一致，还款风险有哪些？如何保护银行的利益等。第六章第二节对企业借款理由的分析企业借款理由的分析1.销售增长导致的借款：短期或季节性销售增长和长期性销售增长都会使企业需要更多的资金支持。2.营业周期减慢引起的借款：银行提供此类贷款的目的是为企业临时性扩大或结构性转换提供资金。3.固定资产购买引起的借款：无论是更新固定资产还是扩大固定资产的规模都会引起借款需求。4.其他原因引起的借款：资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的费用支出等。19第六章企业贷款第三节借款企业的信用分析20第六章企业贷款银行发放企业贷款时，几乎容不得半点损失。许多企业贷款金额巨大，一旦成为坏账，银行的预期收益不仅无法实现，而且还会遭受损失。发达国家管理良好的商业银行，其大多数企业贷款，每贷出100美元，在计算所有成本之后，所得的纯收入在0．5美元左右。21第六章企业贷款对一家分行或小银行而言，只要几笔大额贷款出了问题就会严重影响银行总的经营利润。例如，如果商业银行一笔1000万元的贷款成为坏账，就要从利息收入中提取1000万元去冲销这笔坏账，而1000万元的利息收入在0.5%的贷款收益率的情况下，需要20亿元的1年期贷款才能取得。第六章第三节借款企业的信用分析影响企业未来还款能力的因素第六章第三节借款企业的信用分析对借款企业的财务分析财务分析是银行对借款人财务报表中的有关数据资料所进行的确认、比较、研究和分析，借以掌握借款人的财务状况、分析借款人的偿债能力，预测借款人的未来发展趋势。1.审查借款人的损益表2.审查借款人资产负债表24第六章第三节借款企业的信用分析损益表百分比分析的指标25第六章第三节借款企业的信用分析分析资产负债表的营运效率指标成本26第六章第三节借款企业的信用分析分析资产负债表的杠杆比率指标27第六章第三节借款企业的信用分析分析资产负债表的流动比率指标第六章第三节借款企业的信用分析对借款企业现金流量的分析净利润不能偿还贷款净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。只有现金才能偿还贷款。现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得信用展期。现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。现金净流量＝经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量第六章第三节借款企业的信用分析对借款企业现金流量的分析第六章第三节借款企业的信用分析对借款企业现金流量的分析几个问题：借款人能否还款?能，钱从哪儿来？不能，存在什么问题？还款来源：你喜欢哪一类？第一还款来源：经营现金净流量（现金）第二还款来源：变卖抵押物第二还款来源：拆东墙补西墙第六章第三节借款企业的信用分析对借款企业现金流量的分析如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，并且经营活动的现金流量比较稳定，贷款质量可分为？如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，但经营活动产生的现金正在减少，贷款质量应为？如果企业的还款来源不是或不全是经营活动产生的现金流量，而是投资后进行筹资活动，如转让对外投资、出售固定资产、流动资产、对外借款等，贷款质量可能为？如果企业还款的来源只是投资活动和筹资活动产生的现金，并且明显不足，贷款质量可能为？情况严重的划为？第六章第三节借款企业的信用分析借款企业的担保的种类33第六章第三节借款企业的信用分析借款企业担保的种类银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约时有第三方偿还银行贷款。作用何时采用其他特征为银行提供了可替代的还款来源，增强个人还款责任，转移了公司所有者的有限责任。合伙企业、非上市公司、母子公司与当地法律规定相一致34第六章第三节借款企业的信用分析担保的种类第六章第三节借款企业的信用分析贷款担保的管理抵押和质押①银行对抵押物的占有和控制情况。②抵押物的流动性。③抵押物的价值评估。④抵押物的变现价值。⑤抵押率。保证①保证人的资格。②保证人的财务实力。③保证人的保证意愿。④保证人与借款人之间的系。⑤保证的法律责任。第六章第三节借款企业的信用分析借款企业的非财务因素分析为了更准确地考察借款人的偿债能力，一个重要的方面就是非财务因素对借款人的影响。主要包括对借款人所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿、其他因素的分析。37第六章企业贷款第四节企业贷款的定价第六章第四节企业贷款的定价成本加成贷款定价法一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容：（1）银行筹集足够的可贷资金的成本；（2）银行的经营成本（工资和物质设施成本）;（3）银行对违约风险所进行的必要补偿；（4）每笔贷款的适当利润以保证银行的所有者获得必要的收益。贷款利率＝筹集资金的边际成本＋银行的其他经营成本＋预计违约风险补偿费用＋银行预期的利润第六章第四节企业贷款的定价成本加成贷款定价法例：某银行以4%的利率吸收了一笔8000万元的存款，想把它发放出去。银行经营成本是1%，该笔贷款可能发生的违约贷款风险损失为2%，该银行的预期盈利率为2%。问：如果银行发放这笔贷款，使用成本加成贷款定价法，银行的贷款利率应该是多少？解：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的经营成本+银行对违约风险的必要补偿+银行的预期利润=4%+1%+2%+2%=9%答：该笔贷款的利率应该是9%。第六章第四节企业贷款的定价成本加成贷款定价法例：一笔500万美元的银行贷款，银行以10%的利率出售可转让大额定期存单筹资，经营性成本为2%，为补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2%，最后，银行预计的利润水平为1%。这样，该笔贷款的利率为：第六章第四节企业贷款的定价价格领导模型它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定的顾客来说贷款利率的公式为：第六章第四节企业贷款的定价价格领导模型低于基准利率的定价方法对只有几天或几周的大型公司贷款，按较低的货币市场利率加小部分加成发放。目的：开展更有力的竞争。设定最高利率的贷款定价法在最初贷款利率的基础上设定一个上限，以后不管市场利率升多高，贷款利率也不会超过其上限。交易利率定价法对象：超过最低限额的借款者定价方法：贷款利率=基础利率+加成基础利率：包括各种期限的LIBOR、CD、国库券利率、优惠利率第六章第四节企业贷款的定价价格领导模型优惠利率加成法和优惠利率乘数法比较（8%）优惠利率加数利率（优惠利率+2%）乘数利率（优惠利率×1.2）8109.691110.8101212..0111313.21214.14.4131515.6第六章第四节企业贷款的定价成本—收益定价法在成本—收益定价法下，需要考虑的因素有（1）贷款产生的总收入；（2）借款人实际使用的资金额；（3）贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为银行贷款的税前收益。当税前收益不能弥补银行的成本时，则需要调整贷款利率或者降低银行的经