美国金融危机对拉美国家的影响

拉美所国际金融危机对拉美国家的影响研讨会2008年10月15日，北京美国金融危机对拉美国家的影响宋晓平拉美国家不同程度地受到华尔街金融风暴的影响。就目前来看，这种影响尚不是很大。但是随着金融冲击波向实体经济扩散，拉美地区经济遇到的困难将会加重，持续几年的快速增长阶段行将结束。经济改革和政策的调整进程将进一步加快。美国金融危机对拉美的影响可分为两个层面。其一是对经济形势的影响，其次是深层次的影响。一对经济形势的影响华尔街危机造成的金融恐慌很快扩散到拉美国家。如同全球各大股市一样，阿根廷、巴西和墨西哥等拉美主要国家的股市行情也出现暴跌，并随着变幻莫测的国际金融形势和炒家的投机产生大幅震荡。2008年10月15日，巴西圣保罗股市Bovespa指数继13日暴涨14.7%后，旋即暴跌11.4%，振幅打破十多年来的纪录。10月15日，巴西货币雷亚尔与美元的汇率一日间的跌幅就达3.3%，成为多年来的罕见现象。金融危机的影响开始显现在实体经济方面。国际市场初级产品价格呈现跌势，进出口信贷紧缺，成本显著提高，拉美国家的对外贸易受挫。昀近国际市场铜价下跌7.7%，形成2006年3月以来的昀大跌幅。金融危机普遍影响到了所有的拉美国家，石油价格下降影响到委内瑞拉、墨西哥、巴西、厄瓜多尔和哥伦比亚，矿产品价格下跌影响到智利、玻利维亚、哥伦比亚、巴西，农产品如小麦、玉米、大豆和稻谷价格下跌影响到阿根廷、巴西、乌拉圭、玻利维亚。但是，从整个地区来看，拉美国家与主要发达国家相比，受到金融危机的冲击较小。拉美国家的大多数银行涉足美国的抵押和信贷市场有限，与国际金融市场的投机关联相对较弱。另外，它们的金融和银行系统历经90年代多次金融危机的磨练，免疫力和抗冲击力得到增强。就目前而言，拉美国家实体经济受到的1影响不是很大。其原因除了金融危机对实体经济的冲击尚未充分显现外，与拉美国家目前的宏观经济状况有关。前几年，这些国家经济受世界市场强劲需求拉动，初级产品出口活力旺盛，经济持续快速增长，财政收支得到改善，外汇储备保持增长，公共外债压力有所缓解。拉美国家受到的影响因次地区不同而有差异。墨西哥和中美洲国家主要面向美国市场，加勒比国家在旅游和金融方面与美国紧密相连，它们受到的影响较大。墨西哥总统卡尔德龙在一次讲话中指出，次贷危机对墨西哥产生了比较严重的影响。南美洲国家，特别是南共市成员国受到的影响较小。这些国家的宏观经济指数良好，财政收支保持平衡，贸易收支大多保持顺差。在美洲自由贸易区谈判失败、与欧盟的谈判陷入僵局后，南共市国家普遍加强了与亚洲的经贸关系，在美国、欧盟、亚洲、非洲和两个主要伙伴国阿根廷和巴西之间，形成了较为合理的贸易多样化格局。2000~2007年，随着拉美向亚洲市场的出口强劲扩张，向美国出口的比重由60%下降到40%，向欧盟出口由30%下降到15%。自美国金融危机恶化以来，拉美国家不断采取措施，调整公共开支计划，增强对生产和出口部门的信贷支持，保持投资水平，加大货币政策力度，加强社会政策等。莫拉莱斯总统指出，玻利维亚已作出准备，其中的首批措施之一是对所有石油资源实行国有化，加强对去年五月通过的有关法令的实施。哥伦比亚财政部长奥斯卡·伊万·苏洛阿加指出，危机将增加失业，降低石油、咖啡和煤炭价格，影响出口，金融体制也将出现不稳定因素。但是基于240亿美元外汇储备，国家不会出现危险。乌拉圭新任经济部长阿尔瓦罗·加西亚指出，从金融角度讲，乌拉圭可以平静地保持充足的资金直到2010年，足以应对目前的国际危机。智利财政部长指出，该国金融市场保持正常，针对金融不稳定因素，政府已经采取措施，防备意外情况发生。秘鲁经济将保持较高速度增长，尽管今后几个月增长率会有所下降。阿根廷则担心受到金融传染，目前正在与与巴黎俱乐部加紧进行谈判，解决公共债务问题，但是同时表示，国家仍然保持着巨大的出口能力。昀近，美洲开发银行和本地区其他基金组织决定立即向拉美各国政府和中央银行提供93亿美元信贷资金，用于应对金融危机的冲击。金融危机将会加强拉美地区一体化进程。前不久，查韦斯与巴西等南美国家的首脑在巴西马瑙斯举行会晤，商谈加强南美洲经济一体化问题。2二经济形势前景这场全球性经济危机产生的影响将是长期的。国际货币基金组织研究部副主任苏比尔·拉利在该组织一份题为《金融紧张和经济增速放缓》的报告中指出，在对30多年来17个国家发生的113次金融动荡进行的研究表明，有一半的金融动荡引发经济衰退或萧条。但是美国的危机更加广泛和深刻，几乎影响到所有国家。这份报告说，尽管并非所有的金融动荡都会造成衰退，但是当经济增速放慢或衰退前发生了金融动荡时，特别是当这些动荡集中在银行部门时，经济增速放慢或衰退一般要强于没有金融动荡的情况。具体来讲，有银行牵扯其中的金融动荡在先的经济增速放慢或衰退造成的生产损失要高出2或3倍，时间要长出2至4倍。金融危机对拉美国家的影响呈逐步加深、扩散的态势，预计到2008年底将会比较突出地暴露出来。随着世界范围的信贷紧缺和市场需求萎缩，拉美地区的出口将会显著下降，来自美国的直接投资大幅减少，本地区债务筹资的成本将会提高，拉美经济已经持续几年的快速增长阶段行将结束。10月初，拉美经济体系执行秘书何塞·里韦拉·巴努埃特指出，昀近5年拉美经济的年均增速为5%，“黑色九月”风暴前夕，预计2009年为4%，现在预计为3%。世界银行对2009年拉美地区经济增速的预期则调低到3.5~2.5%。拉美各国的经济前景将不尽相同。宏观经济比较稳定的国家，如智利和巴西有望通过修改公共开支计划，支持生产的政策，进一步调整社会政策等，加强抵御金融冲击的能力。而像委内瑞拉、玻利维亚和哥伦比亚这些存在国内政治冲突的国家，宏观经济存在不稳定因素的国家将会受到较大影响。墨西哥面临的挑战尤为严峻。三深层次的影响诺贝尔经济学奖的获得者保罗·萨缪尔森评论说，华尔街金融大厦的“坍塌对于资本主义来说，就像苏联解体对于共产主义而言”。华尔街金融危机具有深层次的影响，标志着世界经济体制正在发生深刻变化。有的拉美学者断言，“一种新的布雷顿森林体系将会产生。新自由主义全球化毫无理性、昀野蛮的时代已宣告结束”。一些发达国家敦促美国召开首脑会议，讨论重建国际金融体系问题。3美国模式在拉美地区威风不再，处境尴尬。巴西总统卢拉说：“对拉丁美洲指手画脚的那些银行现在破产了。”玻利维亚总统莫拉莱斯在严厉批评布什总统的救市计划时嘲讽道：“在玻利维亚，我们对石油实行国有化，使人民有钱；而在美国，他们对富人的债务和危机实行国有化”。拉美国家实现自己发展理念的信心显著增强。卢拉总统说：““以前我们这些国家十分脆弱，当美国打喷嚏时，巴西和委内瑞拉就感冒。而今，发生危机的是美国，增长出现问题的是欧洲，而我们处于一种相对平静的状况下。当然这并不意味着我们没有风险”。“命运的嘲讽是，危机是富国的，而去支撑世界经济增长的却是新兴国家。我们将更加努力地工作，保持国内投资不减，内部市场的增长不减，使我们的经济继续保持增长”。昀近，他在访问西班牙时指出，“我们依赖国际货币基金组织的时代结束了”。“黑色九月”风暴将对拉美国家经济改革的走向产生重要影响。加强国家在经济和社会发展中的作用，加强对宏观经济的调节，特别是金融监控，将是这些国家经济改革和政策调整的基本走向。经济改革暴露了新自由主义理论和实践存在的种种问题，如国家与市场的关系失调，经济过度自由化，改革进程过快、过激，社会发展问题被忽视等。这些导致了经济和社会发展进程的起伏和动荡，其极端表现就是1994年、1997年、1999年的金融危机和世纪之交持续几年的经济普遍衰退。近几年来，拉美国家开始进行务实探索，华尔街金融风暴将加快这一进程。阿根廷总统克里斯蒂娜的话也许更能代表不少拉美国家领导人对发展道路和政策的深度思考：“必须抛弃陈旧的理论，要求国家发挥不可替代的作用，需要在国家与市场间更加聪慧地进行协调”。美国金融危机还在政治方面产生影响。客观形势有利于左翼政治和社会运动的发展。拉美的左翼政治是由各种不同的政治和社会力量组成的，他们的理论和政策主张有很大差别，但就总体而言，占主导地位的政治理念和政策主张是对新自由主义改革持批判态度。主张重新认识国家在经济发展中的作用；通过民众参与实现政治改革，扩大民主；通过社会改革实现社会公正；在国际关系中，主张维护民族利益，探索符合本国国情和本国利益的发展道路和政策。委内瑞拉、玻利维亚和厄瓜多尔的修宪进程集中反映了上述政策主张。修宪内容包括确定社会权利、承认印第安人文化、保护自然资源、维护民族利益等。美国在拉美地区的4影响力和霸权将受到削弱，拉美国家选择本国和本民族发展道路的权利和争取更大民族利益的政策决策权将会增强。它们在这方面的探索和实践将会更加多样化，更加丰富。5