5商业银行中间业务管理

第五章商业银行中间业务管理§1商业银行中间业务概述§2支付结算类业务§3银行卡业务§4担保类业务§5交易类业务§6商业银行中间业务风险与控制§1商业银行中间业务概述一、内涵A商业银行从事的、按通用会计规则不列入资产负债表、不影响资产负债总额，但会改变银行当期损益的经营活动。B不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，即能为银行带来收入，但不直接影响资产负债表的业务。二、中间业务的分类（一）广义的表外业务A无风险的金融中介服务：仅提供金融服务却不承担风险，并获取手续费的业务。B风险型表外业务：没有列入资产负债表却确实存在较大风险的金融活动。（二）国内的分类－支付结算类－银行卡业务－代理类－担保类－承诺类（贷款承诺、票据发行便利）－交易类－基金托管类－咨询顾问类（P136）－其它类§2支付结算类中间业务一、内涵支付结算类中间业务：商业银行通过提供结算工具，代客户清偿债权债务、完成货币支付和转账划拨行为的一项传统业务。商业银行存款业务结算业务现金结算转账结算（银行结算或支付结算）二、主要的结算工具商业银行在办理结算业务时常使用各种票据和结算凭证。－票据是记载一定日期、一定地点、一定金额，向受款人或支票人无条件支付的信用凭证－票据是一种有价证券，票据上记载的权利不能脱离票据而存在，与票据同时存在、转移以及占有－本票、汇票、支票1.本票（PromissoryNote）由出票人签发的载有一定金额、承诺于指定到期日由自己支付给受款人或执票人的票据。本票的当事人：出票人（付款人）受款人付款方式：见票即付、定期付款、发票后定期付款、见票后定期付款。类别：记名本票、不记名本票、记名或来人本票、指名式本票。说明：属于自付票据，允许背书转让，信誉较高。2.支票（Check）活期存户或支票存户委托其开户行向受款人无条件支付一定金额的支付凭证。支票的当事人：出票人支付人受款人类别：记名支票、不记名支票、保付支票、出纳支票、旅行支票现金支票、转帐支票说明:出票人所能签发的支票金额仅以存款余额或透支限额为上限。支票背书后可以流通转让。3.银行汇票由出票人签发，委托付款人在见票时按实际结算金额无条件付款给受款人或执票人的票据。4.商业汇票由出票人签发一定金额，委托付款人于指定到期日无条件付款给受款人或执票人的票据。主要有商业承兑汇票、银行承兑汇票两类。§3银行卡业务一、内涵由商业银行向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具的总称。二、信用卡业务管理主要业务：对账、挂失、止付、销户等业务管理：主要涉及发卡行、持卡人和特约商户三者之间的经济关系，其业务程序就是控制、协调和处理三者关系的过程，即：银行卡发行特约商户的建立、培训和管理银行卡授权银行卡资金清算案例一案例一信用卡恶意透支2009年8月，王某在本市某银行办理了一张信用卡。之后，王某领用并开始使用该信用卡。从2009年9月起，王某开始透支，至该年12月底，一共透支6.9万元。经工商银行多次催缴后，王某归还了透支款3.6万元及利息。因资金紧张尚有3.3万元透支款及利息准备迟些归还。2010年6月底，公安人员找上门来，王某因涉嫌信用卡恶意透支被刑事拘留。直到人民检察院起诉前，王某才还清所欠的4万余元本金和利息。还款后，王某坚持认为自己没有犯罪。思考：该案例的事实结果？§4担保类业务一、内涵商业银行受交易活动双方当事人中某一方（申请人）的请求，以担保人的身份向合同的受益人出具书面保证，保证对申请人的债务或应履行的合同义务，并承担申请人违约时的赔偿责任。二、特点－申请人现行债务的支持者－构成银行的或有负债－提升了第三者的商业信用度－一种带有风险的表外业务业务分类备用信用证、跟单信用证、银行承兑汇票、保函等三、备用信用证（SCL）1.SCL开证人应申请人要求，以放款人作为信用证受益人，并向申请人收取一定佣金而开立的担保文件2.SCL的结构开证申请人开证人受益人备用信用证（SCL）（续）3.SCL的独立性原则4.SCL的价值和估价5.SCL的风险来源受益人角度商业银行角度6.案例案例二巨额备用信用证被诈案我国某银行乙支行为了引进外资，在中间人的引荐下，与美国甲集团签订了合作引进外资投资开发协议书，主要内容：乙支行负责开出总金额为10亿美元的不可撤销备用信用证，监督资金使用，不承担还本付息的责任和义务，以及任何形式的经济、法律责任。甲集团负责将备用信用证递送外国财团，落实担保银行并负责引进10亿美元的资金，承担备用信用证引资的一切责任和风险，承担引入资金的还本付息，向中方出具备用信用证的反担保承诺书；3个月内将25％资金汇入中方，一年内共将60%的资金汇入中方（余40%资金留在国外）。甲集团总裁当天即给乙支行签发了备用信用证的反担保承诺书，其中反担保银行是位于莫斯科的M银行。当时，甲集团总裁还出示了M银行的法人委托书和法人授权书，而乙支行对上述资料未作查询、核实（案发后经查：M银行并不真实存在）。以上手续办妥后，乙支行即向甲集团出具了5张可转让的备用信用证，总金额为10亿美元，受益人为巴哈马某投资有限公司，申请人为甲集团。备用信用证开出后，即被甲集团寄到国外。3天后，甲集团给乙支行签发责任承诺书，并经过公证处公证。时隔仅6天，乙支行就收到了巴哈马某投资有限公司发来的查询电传，要求证实备用信用证的真实性。乙支行当天以电传回复，主要内容有：一是证实信用证确由乙支行签发。二是以银行的全部责任证明：上述信用证是有效的、真实的、可转让的。又过了5天，乙支行的总行接到国外电传，查询乙支行所开备用信用证的真实性。至此，乙支行在没有得到上级授权的情况下，擅自越权对外签发巨额筹资备用信用证一案才被揭露。思考：该案例对我们的启示四、各类保函（L/G）L/G：商业银行开立的承担付款责任的一种书面担保凭证，银行根据保函的约定承担绝对付款责任。业务分类：见索即付保函有条件保函投标保函履约保函还款保函§5交易类业务一、关于金融衍生业务（FinancialDerivative）1.内涵以货币、外汇、债券、股票等传统金融工具为基础，以杠杆和信用交易为特征的新型金融工具。2.特征－依附于传统金融工具而存在－采用杠杆式的信用交易方式二、金融期货业务要点（FinancialFutures）1.内涵交易双方在特定的交易所以公开竞价方式达成的在一定时间内以事先约定的价格交割标准数量的某种金融工具的协议。2.基本类型外汇期货、利率期货、股指期货3.交易策略－套期保值（对冲）基本原理：交易双方利用期货市场进行对冲买卖，以减少价格风险。具体地，投资者在现货市场和期货市场进行数量相等、方向相反的合约买卖，以达到对冲风险的目的，即相等且相反交易。具体形式：卖出套期保值（空头套期）买入套期保值（多头套期）4.交易示例案例三期货业务3-1:以外汇卖出套期保值为例假设3月份有一位美国出口商向德国某进口商出口一套设备，货款1亿德国马克，6个月后用马克支付。当时双方签约时的汇率为1美元兑换2马克，按这个比率美国商人可以收到5000万美元的货款；因6个月才能拿到马克货款，美国出口商为了防止马克汇率下跌，在期货市场上以0.47美元等于1马克的期货价格卖出800份马克标准合约，期货交易所的每份合约为12.5万马克（12.5万马克*800份＝1亿马克）。账面获得4700万美元，由此锁定汇率。到了9月份，美国出口商收回货款1亿马克，此时现货市场的汇率假定为1美元兑换2.5马克，马克汇率下跌，按此汇率可兑换4000万美元。那么，在现汇市场上，因马克对美元贬值，使其损失1000万美元。再看期货市场，假设9月份到期的马克期货合约的价格为0.37美元等于1马克，以此价买进800份马克期货合约，用了3700万美元进行对冲，盈利1000万美元。现货市场和期货市场轧差，达到了保值作用。3-2:以股价指数卖出套期保值为例说明：以美国芝加哥期货交易所（CBOT）标准普尔500股价指数期货合约为准，其合约的价格是由买卖合约时的指数的500倍。比如，某日指数为300点，那么一份标准普尔指数合约价为300点*500＝15万美元，即每个指数点的价格为500美元。而价位变动最小波动值为指数的0.05倍，即25美元。3月份，某投资人在现货市场上以每股50美元的价格购入1000股某种股票，其指数为120点，总价值50000美元。为防止股指下跌造成损失，同时卖出一份6月份到期的股指期货合约，其价格为120*500＝60000美元。到了6月份，假设在两个市场上同时平仓。在现货市场上，股指下跌到110点，股票单价降到45美元，则投资者卖出1000股股票的价款跌为45000美元，即亏损5000美元。在期货市场上，当股指下跌到110点时，投资者买入6月份到期的股指期货合约以对冲，价格为110*500＝55000美元，即盈利5000美元。现货市场和期货市场轧差，达到了保值作用。三、金融期权业务（FinancialOptions）（一）含义期权：又称选择权，即买卖某种合约的选择权。在此合约中，其持有人有权利在有效期限内以事先约定的价格向对方购买（或出售给对方）一定数量的特定标的物。金融期权：其标的资产是金融商品或金融期货合约（二）期权合约要素1.有效期限（权利期间）2.权利金（期权费或期权价格）3.敲定价格（履约价格或执行价格）4.标的资产（基础资产）5.交易对象：选择权的交易（三）特点1.一种权利的交易2.权利和义务的不对称3.风险和收益的不对称（四）期权类型交易方式：看涨期权看跌期权合约标的物：股票期权外汇期权利率期权期货期权指数期权执行时间：欧式期权美式期权（五）交易策略与盈亏分析1.交易策略买入看涨期权（BuyCall）卖出看涨期权（SellCall）买入看跌期权（BuyPut）卖出看跌期权（SellPut）2.盈亏的图形表示和分析3.盈亏的简表表示（六）交易示例P合约市价协议价E权利金收益损失盈亏平衡点ZA.BuyCall（看涨/看跌）期权交易的盈亏图形B.BuyPut收益损失收益损失收益损失PEZZ合约市价EPZPEZC.SellCallD.SellPut合约市价合约市价四、互换业务（Swap）（一）内涵交易双方根据预先制定的规则，在约定时间内交换一系列支付款项的金融交易活动。（二）理论基础－比较优势理论根据比较优势理论，在金融互换中：只要交易双方互为需求，且双方在两种金融产品上存在比较优势，即可进行互换以达到比较优势利益共享。互换业务的本质：分配由比较优势而产生的全部利益（三）互换的交易1.选择交易商2.交易条件磋商3.具体实施（四）利率互换（InterestRateSwap）利率互换：交易双方在未来一定期限内以同种货币为基础，相互进行不同特征（固定/浮动利率）的利息支付。Note：假设甲方优势在于以浮动利率偿还本息，乙方优势在于以固定利率偿还本息。但甲方希望得到固定利率的偿息方式，乙方希望得到浮动利率的偿息方式。交易示例案例五利率互换假定甲公司需在欧洲美元市场筹资5000万美元，固定利率为12%，浮动利率为6月期LIB0R加20个基本点。乙公司也需在欧洲美元市场筹资5000万美元，由于其实力、名声逊于甲公司，乙公司的筹资成本要高些，固定利率为13%，浮动利率为6月期LIB0R加40个基本点。甲公司为了与已发放的浮动利率贷款相匹配，需要浮动利率的负债。而乙公司为了锁定财务成本，需要固定利率的负债。于是，在中介安排下，它们进行了定息－浮息利率互换。说明双方如何实现这笔互换业务。（五）货币互换（CurrencySwap）货币互换：不同货币的利率互换。其中最重要的是定息－定息货币互换，即交易双方将某一种货币和固定利率与另一种货币和固定利率进行相互交换。交易示例假定有A、B两家公司，A公司信用等级为AA级，B公司信用等级为BB级。现A公司想借入5年期的1000万英镑贷款，B公司计划借入1500万美元贷款，设定外汇汇率为1英镑等于1.5美元。但由于A公司信用等级高，所以筹资利率要低于B公司。假定A公司在市场上筹资