5商业银行业务及其管理

5.商业银行业务与管理金融学原理学习目的与要求了解商业银行业务了解商业银行的资产管理和负债管理掌握商业银行流动性管理了解资产证券化5.1商业银行业务5.1.1表内业务5.1.2表外业务5.1.1表内业务负债业务：商业银行通过什么样的渠道获得他人的剩余资金。资产业务：商业银行如何使用通过负债业务而获得的资金。5.1.1-1资产业务贷款投资票据贴现：详见“货币市场”一章贷款（按发放对象）生产性贷款：用于企业生产发展。包括固定资产贷款和流动资金贷款（也称经营贷款）。消费贷款：用于个人购买消费品。包括住房抵押贷款、汽车消费贷款、助学贷款、其他消费贷款等。同业拆出：有超额准备金的商业银行贷给准备金不足的商业银行。投资商业银行购买有价证券或投资于其他实物资本的业务活动。如商业银行购买股票、政府债券或投资于房地产、自己经办实业等。在实行分业经营的国家，法律禁止商业银行购买股票、企业债券或投资于房地产。在实行混业经营的国家，商业银行在投资于股票或房地产时，受到的限制就很少。目前，我国商业银行不得从事股票等有价证券业务，也不得投资于非自用不动产。但是，可以持有政府债券、中央银行债券（央票）、政策性金融债券、在银行间债券市场发行的企业债券（票据）以及部分外国政府和机构发行的债券。这些债券不仅可以给银行带来一定的收益，持有有价证券的风险比贷款低得多，而且其流动性极高，商业银行在需要现金时可以很方便地在二级市场上将其卖掉。贴现指票据的持有人在需要资金时，将其持有的未到期票据转让给银行，银行扣除利息后将余款支付给持票人的票据行为。详见第7章货币市场。5.1.1-2负债业务吸收存款借款筹集资本金吸收存款单位活期存款：支票存款单位定期存款个人存款：储蓄存款借款同业拆入：同业拆出的对立面——向有多余头寸的商业银行或其它金融机构借入资金。向中央银行借款：对中央银行而言，叫再贷款。发行（普通）金融债券利息成本比吸收存款高，但非利息成本较低；发行金融债券的限制性条件较多。所以，发行金融债券在商业银行的资金来源中所占比重极低。小型微型企业贷款专项金融债中国银监会2011《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》申请发行条件：商业银行小微贷款增速应不低于全部贷款平均增速，增量应高于上年同期水平。计算“小型微型企业调整后存贷比”：该债项所对应的单户授信总额500万元（含）以下的小型微型企业贷款可在分子项中予以扣除。计算资本充足率：对符合相关条件的小型微型企业贷款，在权重法下适用75%的优惠风险权重，在内部评级法下比照零售贷款适用优惠的资本监管要求。筹集资本金发行股票：首次公开发行（IPO）和增发。次级债券、混合资本债券等监管资本工具（详见资本市场一章），计入商业银行二级资本。5.1.2表外业务指不在商业银行资产负债表中所反映的、但会影响商业银行的营业收入和利润的业务。广义的表外业务=广义的中间业务=狭义的中间业务+狭义的表外业务狭义的表外业务：虽然不在资产负债表中反映，但由于与资产业务和负债业务关系密切，在一定条件下会转变为资产业务和负债业务，从而会在商业银行的资产负债表中得到反映。1.结算业务（清算和现金管理）支付结算的概念指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。结算工具银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。结算方式汇款（Remittance）、托收（Collection）、信用证（Credit）。2.银行卡业务银行卡的种类按清偿方式：信用卡、借记卡；按结算的币种不同：人民币卡、外币卡；按使用对象不同：单位卡、个人卡；按使用对象的信誉等级不同：金卡、普通卡；按流通范围：国际卡、地区卡；其他分类方式：联名卡、认同卡。3.理财业务个人理财业务商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。私人银行业务以个人高端客户为服务对象，提供专业化、个性化的金融资产管理服务。对公理财业务目标客户：法人理财业务类别理财顾问服务指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。综合理财服务指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。具体服务方式——向特定目标客户群销售理财计划或理财产品。理财计划或理财产品按照客户获取收益方式的不同：保证收益理财计划保证本金安全和固定或最低收益。非保证收益理财计划保本浮动收益理财计划：浮动收益、保本非保本浮动收益理财计划：浮动收益、不保本4.投资银行业务投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。1933年《格拉斯-斯蒂格尔法》只允许商业银行承销政府债券，不允许承销公司证券和从事证券经纪业务。但其第20条规定，商业银行可以拥有不以证券业务为主的子公司。在1999年《金融现代化法案》颁布前，美国对GS法案有关规定做了几次修改和变通。我国商业银行的投行业务范围变化1997年《证券投资基金管理暂行办法》、2003年《证券投资基金法》，明确商业银行可以作为契约式证券投资基金托管人。2001年《商业银行中间业务暂行规定》，明确商业银行可以开办代理证券、财务顾问、项目融资、银团贷款安排、金融衍生品交易等与资本市场联系较为紧密的中间业务。2003年修订1995年《商业银行法》第四十三条：商业银行在境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。我国商业银行的投行业务范围变化2004年9月，根据新修订的《商业银行法》，央行允许商业银行组建基金管理公司、金融租赁公司，收购信托公司等。2010年9月《关于商业银行在证券交易所参与债券交易试点有关问题的通知》：在证交所集中竞价交易系统进行规定范围内的债券现券交易。5.代理业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务。包括：代理行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、委托贷款业务、保理业务、代保管业务等。6.担保业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。•银行承兑汇票•银行保函•备用信用证7.承诺业务指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务。项目贷款承诺开立信贷证明客户授信额度票据发行便利8.资产托管业务指商业银行接收客户委托，安全保管客户资产、行使监督职责，并提供投资管理相关服务的业务。具体包括：资产保管、会计核算与估值、资金清算和交易监督等。托管范围证券投资基金、基金管理公司特定客户资产管理、全国社会保障基金、企业年金基金、信托资产、基本养老保险个人账户基金、证券公司集合资产管理计划、信贷资产证券化、证券公司特定目的专项资产管理计划、保险资产、产业投资基金和私募股权投资基金、QDII和QFII资产等。5.2资产与负债管理5.2.1资产管理5.2.2负债管理5.2.1资产管理1.资产管理的“三性”原则2.贷款质量管理3.商业银行资产管理理论1.资产管理的“三性”原则在收益性、流动性和安全性（风险）之间取得平衡。为了使收益更高，商业银行要发放（或购买）收益较高，风险较低的贷款（有价证券）。为了使所有资产的平均风险最小，商业银行又必须寻找最佳的资产组合。最后，商业银行还要避免用很高的成本来获得资金，以满足央行的法定存款准备金的要求或满足存款者取款的要求，因此，商业银行必须持有一定的库存现金或超额准备金存款。2.贷款质量管理（贷款五级分类）正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。关注：借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素。次级：借款人的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失。可疑：借款者无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定会造成较大损失。损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。3.商业银行资产管理理论真实票据论：由于早期商业银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，商业银行的资产业务主要集中于短期自偿性贷款，不发放长期贷款和消费者贷款。资产转换理论：银行业的危机表明流动性并不取决于发放贷款的种类，而取决于银行持有资产的可转换性或出售性。所以，商业银行相当一部分资产还可投资于能迅速出售的证券资产上。预期收入理论：商业银行应把借款人的预期收入作为衡量其贷款偿还能力的标准。只要预期未来收入有保障，通过分期偿还的形式，长期贷款和消费贷款同样可保障银行的流动性。5.2.2负债管理1.负债管理的主要内容2.负债管理理论1.负债管理的主要内容（1）如何以较低的成本获得比较稳定的资金来源（2）资本管理资本的作用：为商业银行避免破产提供缓冲的余地；有助于树立公众对商业银行的信心；以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制商业银行风险承担行为、保障市场稳定运行的重要工具。商业银行的三种资本概念权益资本：商业银行财务报表中显示的所有者权益，它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。监管资本：按监管当局的要求计算的资本，包括一级资本和二级资本。经济资本：基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本。2012年6月《商业银行资本管理办法》资本充足率监管要求：最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求、附加资本要求以及第二支柱资本要求。最低资本要求：一级资本（核心和其他）、二级资本。其中，核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%。2.负债管理理论银行券理论：发行银行券不必以十足的贵金属作为准备，可尽可能多地发行银行券来牟利。存款理论：存款是商业银行最重要的资金来源，商业银行应从安全性和流动性出发，根据所吸收的存款状况来安排贷款等资产业务。购买理论：商业银行可以主动地购买外部资金来获得流动性，故无需保持大量高流动性资产。销售理论：通过金融产品的设计、销售来达到吸收和运用资金的目的。5.3流动性管理5.3.1商业银行准备金5.3.2商业银行流动性管理方法5.3.1商业银行准备金存款准备金：商业银行为了应付存款者取款需要而保留的一部分资产。构成形式：在中央银行的准备金存款和库存现金。数量构成：法定准备金和超额准备金。法定准备金：中央银行要求商业银行必须缴存的准备金，表现为在央行的准备金存款。超额准备金：商业银行存款准备金超过法定准备金的部分，表现为在央行的准备金存款超过法定准备金部分和库存现金。商业银行持有准备金的原因法定准备金是商业银行必须依法向中央银行缴存的；超额准备金的流动性最高，持有一定的超额准备金，商业银行在面临存款者提取现金时，就可以很自如地应付潜在的流动性困境。5.3.2商业银行流动性管理方法资产方负债方超额准备金=2000–18000×10%=200某商业银行初始的资产负债表单位：万元资产负债准备金2000有价证券5000贷款15000资产总额22000存款18000从中央银行借款1000同业拆借1000所有者权益2000负债总额22000准备金缺口=17000×10%-1000=700在客户提取1000万元存款后该银行的简化资产负债表单位：万元资产负债准备金1000有价证券5000贷款15000资产总额21000存款17000从中央银行借款1000同业拆借1000所有者权益2000负债总额21000资产方1：出售有价证券出售有价证券后该银行的资产负债表资产负债准备金1700有价证券4300贷款15000资产总额21000存款17000从中央银行借款1000同业拆借1000所有者权益2000负债总额21000资产方2：收回贷款收回700万元的贷款后该银行简化的资产负债表资产负债准备金1700有价证券5000贷款14300资产总额21000存款17000从中央银行借款1000同业拆借1000所有者权益2000负债总额21000负债方1：吸收存款吸收800万元现金存款后的资产