XXXX年的企业：金融服务迎接变革的挑战

2010年的企业：金融服务迎接变革的挑战经济学人智库报告SAP资助2010年的企业：金融服务迎接变革的挑战©经济学人智库20051前言2010年的企业：金融服务是由SAP资助的经济学人智库白皮书。经济学人智库对本报告的内容负担全部责任。经济学人智库的编辑人员执行采访和调查，然后编写了这份报告。本报告中表明的结论和观点没有义务反映资助人的观点。我们的研究分为两个主要阶段：●在2004年11到2005年1月期间，通过电话和在线调查方式，我们对577名资深金融业经理人进行了广泛的调查。由经济学人智库开展的《2010年的企业》全球调查，对23个国家和地区的共4,018家私人和公共部门的经理人进行了调查，本报告反映了其中的一部分调查结果。●为了对调查结果进行补充，我们还对具有金融服务业专业知识的多名资深经理人进行了深入采访。本报告的作者为MichaelKapoor，编辑为DenisMcCauley。由MikeKenny负责设计和排版。谨此对在采访和调查中毫无保留地与我们分享其真知灼识的经理人，表示诚挚的感谢!2005年4月2010的企业：金融服务迎接变革的挑战2©经济学人智库2005摘要去的几年中，金融服务业明显表现出对于变革的抵触态度。但是情况必然会发生转变。虽然无法确定自由化能否突破许多地区中的结构性变革障碍，但是技术引导创新和持续变化的客户需求都将使许多银行和保险公司重新考虑从现在到2010年间的业务运营方式。国内市场的合并所导致的更严酷的竞争，将使这一挑战更为严峻。本白皮书由SAP提供资助，基于由经济学人智库对全球577名金融业资深经理人所进行的调查。报告表明，企业在转向流动性更强、竞争更激烈的运营环境的过程中，首先要解决自身的灵活性和发展速度问题。2010年取得成功的金融服务公司将呈现出以下特点：●适应能力。调查中很大一部分经理人表示，企业面临的最大挑战是培育对变革的快速适应能力。特别是银行业务模式，将要求具有高度的适应能力，因为技术使非银行企业能够以非常低的成本，快速地进入主流银行市场，向客户提供更广泛的产品选择。英国拉夫堡大学货币与银行学教授DavidLlewellyn说：“银行经济学正在发生变化。”银行将承受更大的压力，迫使其从销售其自身产品转向作为代理人的角色，销售来自外部供应商的一系列产品。●掌握信息。贯穿本研究报告的一条主线就是准确、及时和适当的信息的重要性。首先，客户保持力的提高取决于准确、及时和适当的信息。银行和保险公司坐拥客户尤其是帐户持有人的信息宝藏。它为银行和保险公司提供了难得的销售和服务商机，并且经理人计划通过信息技术(IT)和营销投入来改善对其客户消费习惯和需求的识别和分析。为了满足股东和监管者的要求，尤其是随着BaselII银行法规的实施，还需要更丰富、更准确的运营信息。●掌握技术。被调查者希望技术革新能够在促进金融业业务模式变革方面，比其他因素发挥更大的作用。多数被调查者还相信，技术将成为适应业务模式和实施战略能力的核心，而且IT将成为其公司实现竞争优势的动力之源。只要看到网上银行业务提供商数量的持续增加即可了解这一点。对于大多数银行和保险公司而言，客户关系和服务将成为IT所能够提供最大竞争优势的领域。通过提高理解客户和预测客户行为的能力，IT能够帮助公司与时俱进，并对其新服务（包括自身业务和合作伙伴业务）进行整合，并建立新的服务交付渠道。然而，虽然IT正在发展成为战略性武器，但金融服务公司(与其他所有行业中的公司一样）需要确保IT仍旧是战略的引擎(enabler)，而不是驾驭者。过2010年的企业：金融服务迎接变革的挑战©经济学人智库20053“2010年的企业”调查本报告中所述分析基于经济学人智库于2004年11月至2005年1月进行的一个广泛的研究项目。该项目的核心是“2010年的企业”调查，其中世界各地共有4，018名经理人参与，包括来自金融服务业的577名经理人。该调查涵盖了三个区域的23个国家和地区；其中50%的金融行业的被调查者位于欧洲，36%的被调查者位于亚太地区，其余位于美洲。除了具有广泛性以外，我们的调查目标都是非常资深的人士。其中46%的金融业经理人都是C级经理人，例如CEO、CFO和CIO，其余54%的被调查者包括营销总监或规划总监等高级经理。此外，被调查者来自各种规模的公司，其中60%的公司的年收入超过3亿5千万美元，43%的公司的年收入超过10亿美元。（有关该调查的样本和结果的详细信息，请参阅本报告的附录。）除了调查以外，我们还对许多资深的金融业经理人和金融服务业相关的独立专家进行了一系列深入的采访，并就2010年的企业将如何运营领略了他们的真知灼见。简介于金融服务提供商而言，这是不堪回首的十年。证券市场的繁荣与萧条、不对称的投资建议丑闻以及糟糕的风险管理案例，已经导致了银行和保险公司的混乱。放眼未来，就能洞悉其中的挑战。到2010年，最近几年使各银行保持业绩上升的消费者信用狂潮将回复平静。同时，利润不断受到挤压，合并风潮也为期不远。对于金融服务提供争和不断变化的需求的压力下，银行业中的业务模式将发生何种变革？金融业中的企业将在多大程度上通过技术来创造竞争优势？他们如何获得新的增长点？本报告由SAP提供资助，基于全球范围内资深行业决策者的预测，向读者展示2010年的金融服务环境的前景。在以下章节中，我们将对有可能改变行业业务模式的力量、客户交互以及技术在变革中的角色进行研究。然而，首先我们将对今后五年的关键竞争机会和威胁进行研究。.对32010的企业：金融服务迎接变革的挑战4©经济学人智库2005合并、增长和风险使是同时面临着全球化、技术进步以及自由化的压力，全球的金融服务业仍然明显地阻碍了变革的进展。但是，参与此次“2010年的企业”调查的资深行业经理人预计，这种状况将不再持续下去。到2010年，随着大型企业在出现合并浪潮的国内市场上不断涌现；技术继续改变其在金融服务业价值链中的传统角色；法规变得愈加严格；客户需求不断发展，竞争将会进一步加剧。在此环境下，适应性和速度将成为金融服务提供商的迫切需求。资深行业经理人普遍认为，培养快速适应变化的能力将成为努力为公司创造长期价值所面临的最大挑战。这正是参与“2010年的企业”调查中一大部分(33%)金融业经理人的观点。70%的被调查者将其评为三大挑战之一。加快革新步伐也被评为关键的管理挑战，然后就是提高客户保持力和改进成本控制。合并的威胁将引起变革的力量之一是即将到来的行业重组。四分之三的来自金融业的被调查者认为，到2010年，市场中现有公司的合并（出现更大、更强的竞争者）将产生比新加入者更大的竞争威胁。而且他们比来自其他行业的经理人更加关注合并带来的威胁。在地区性比较中，意大利、美国、巴西和日本的被调查者最为关心市场中的合并。中国的经理人则持另外一种观点，他们中的大部分人(56%)认为新加入者将产生主要的竞争威胁。在谈及去年西班牙BancoSantander竞购英国的AbbeyNational时，摩根斯坦利分析师DavidWilliams表示：“一些表现不佳的欧洲银行无疑已经成为兼并的目标。”但事实上，这次兼并有些令人琢磨不透。尽管预计金融服务业将发生跨国合并，但在今后五年内，表现不佳的银行更有可能被国内竞争对手，而不是被国外竞争对手所吞并。十年或者甚至五年以前，人们预测银行和保险公司将进行跨国联合，以组成大型、提供全方位服务的金融巨头，但是这种预言并没有成为现实，而且到2010年也不可能实现。第一，跨国扩张遇到的法规和文化障碍仍然十分牢固。第二，对于银行家和资本市场而言，跨国兼并仍然不是主流。据Williams先生所述，依赖兼并进行扩张的银行其交易比竞争对手的交易要打折扣，因此这种兼并具有很高的风险。即使是大型的国内交易仍然受到人们的质疑，这意味着银行和保险公司之间的大型合并终究也会走到尽头。即2010的企业：金融服务迎接变革的挑战©经济学人智库20055花旗集团与美国运通的快速分离，表明文化冲突是多么的严重，而大型银行不断撤离保险市场，到2010年，只有相对少数的大型银行集团将提供自己的保险产品。例如，德国银行最近向苏黎世出售了其人寿保险公司，而且保险巨人SwissRe已经从欧洲银行接管了大量的保险业务。同时，一些中型的银行继续兼并保险公司，以追求“银行保险”业务量，汇丰银行就是在不久的将来可能尝试染指保险业的一家跨国企业。保险公司将继续保持充足的投资，而且更为重要的是，在今后五年内，他们将继续承保可赢利的业务，而不是承受保险损失和依靠投资收益赢利。这样避免了大量的控股人需求，意味着到2010年将只有少数保险公司为还债而全部出售给银行。瑞士再保险公司的经济研究主管ThomasHess说：“保险业的业务模式已经发生转变。”“它不再通过将保险费投入股票交易所来赢利，而是承保可赢利的保险业务。”尽管很少银行有兴趣在国外进行大规模的兼并，但在许多兼并收益高于风险的市场中，仍然会出现国内合并。例如，在法国和日本，严重的坏帐问题已经迫使许多金融公司为了生存而进行兼并。在其他一些市场中，赢得新客户和削减成本等显而易见的商机，促使许多银行进行联合。美国的兼并进程仍然是最快的，甚至在两三轮合并之后，金融服务行业仍然显得十分零散。81%的美国被调查者表示，合并将成为2010年更大的竞争威胁。德国还将进行更多的重组（73%的德国被调查者将合并评为首要的竞争威胁）。德国仍然到处是小型的、国家控股的地区性银行，这很好地解释了德国成为欧洲赢利最低的银行市场之一的原因。而且如果90%的意大利被调查者的回答可以左右现实，那么意大利也很可能出现银行的合并。新兴市场令人兴奋，但仍需小心谨慎在要求指出从现在到2010年间最有利的增长环境时，有数量众多的金融业经理人将选票投给了中国（得票为47%，远高于排名第二的美国的得票率13%）。印度也被选为表现突出的增长市场。2010的企业：金融服务迎接变革的挑战6©经济学人智库2005然而，外国银行将发现，虽然正在开发为大多数人提供服务的方法，但是在今后五年内，很难将新兴市场的客户群拓展到人数相对较少的中产阶级以外（请参见第11页关于Grameen的条形图）。即使是拥有中国第五大银行股份的汇丰银行，仍然不为大多数中国人所了解。汇丰银行中国运营总裁DavidEldon最近表示，他过去目睹了中国“快速增长的中产阶级和上层阶级”，并且中国位于“汇丰银行增长名单的首位”。这种狭窄的客户群使外国银行依赖于整体经济增长，并且容易受到冲击。关于上述论断的明证即三年前金融危机席卷拉丁美洲时，许多银行从该地区快速撤出。法规遵循和监管虽然在许多市场中重组的威胁正在迫近，但是还有其他的问题引起经理人的关注，主要包括法规遵循和企业监管。美国的萨班斯-奥克斯利(Sarbanes-Oxley)法案的法规遵循条例于2004年底生效，而巴塞尔资本协定二（BaselIIAccord）的风险管理条款将于2007年在全球的许多地区生效。尽管后者只对银行产生影响，但是所有行业的公司都唯恐不及地遵从萨班斯-奥克斯利法案。这两项条例正共同迫使公司对报告财务结果、评估风险以及管理资金的方式做出巨大的改变。一家大型欧洲银行的法规遵循全球主管说：“金融服务法规环境从未像今天一样具有这么多的不确定性和风险。并且所有迹象表明，在情况能好转之前将继续恶化下去。”此次调查中有近三分之一的经理人认为，更为严格的法规将对现在到2010年间的企业运营方式产生重大影响，有可能导致业务模式发生变革。预计在大多数发达金融市场，例如英国、美国、瑞士和新加坡，法规将产生最大的影响，其中分别有52%、47%、44%和40%的被调查者认为，法规将对业务模式产生深远的影响。在中国、俄罗斯和巴西等新兴市场中，人们很少关注更为严厉的法规所带来的影响。最近，严厉的法规和法规遵循体制将迫使所有公司提高信息的准确性，并扩大向管理委员会、股东和监管者汇报的信息范围。报告需求的性质也将发生变化：83%的被调查者预计要根据广泛的标准（不仅仅是财务数字，还包括人力资本和客户满意度）向股东汇报。欧