第四章商业银行现金资产及流动性管理

12第四章商业银行现金资产及流动性管理•传统的商业银行资产业务：现金资产贷款证券投资•第一节现金资产及管理概述3一、现金资产定义1、现金资产概念：指商业银行所持有的现金及与现金等同、随时可用于支付的资产。现金资产又可称（广义）现金头寸狭义的“头寸”：商业银行手头拥有的现金和款项，或者说是商业银行能够直接自主运用的资金。42、现金头寸种类①基础头寸：商业银行的库存现金与在央行的超额准备金之和。基础头寸=商业银行的库存现金金额+在央行的超额准备金②可用头寸：又称可用资金，是指商业银行扣除法定存款准备金之后还可以运用的资金可用头寸=基础头寸±应清入清出汇差资金±到期同业往来±缴存存款调增调减额±应调增调减二级准备金金额③可贷头寸：商业银行在某一时期内直接用于贷款发放和投资的资金5二现金资产的形式（构成)（一）库存现金：存放在商业银行的金库中的现钞（纸币和硬币）（二）在央行存款①法定存款准备金②超额准备金狭义的超额准备金又称一般性存款或备付金存款。(三)存放同业存款(四)在途资金也称托收未达款或托收中的现金6三现金资产管理的原则•㈠适度存量原则•㈡适时流量调剂原则•㈢安全性原则7第二节现金资产流动性预测及现金头寸的匡算与调度（剂）一、现金资产流动性预测方法（一）资金来源与运用法1概念：银行通过预测资金来源与占用数量来预测流动性需要量的方法。82、操作程序：⑴预测计划期存贷款数额⑵测算流动性需求净额例：⑴（表5-4）计划期存贷款数额预测9例表5-4•栏⑴根据上年基数（存16亿，贷14亿）及增长速度（存6%，贷12%）计算而得：如1600×（1+6%/12）=1608•栏⑵过去5年月存（贷）款平均数与12月的平均数之比•栏⑶=基期12月数额×（季节性指数-1）如1600×（99%-1）=-16•栏⑷上年估算值与同期实际差额•栏⑸=⑴+⑵+⑶10表5-5栏⑴栏⑷由5-4表得•栏⑵栏⑸=各月存（贷）款总额-基期存（贷）总额•栏⑶=栏⑵×10%•栏⑹=⑵-⑶-⑸例：⑵（表5-5）流动性需求净额测算11（二）资金结构法1、负债类预测流动性需求⑴负债的流动性需求预测①游资负债（游动性货币负债）②易损资金(脆弱性货币负债)③稳定负债（稳定性货币负债）⑵新增贷款流动性需求预测2、预测最有可能出现的流动性需求12（三）流动性指标法1、资产流动性指标⑴现金状况比率=（现金+应收帐款）/总资产（越高流动性越好）⑵流动性证券比率=政府证券/总资产（越高流动性越好）⑶获利能力比率=（净贷款+租赁资产）/总资产（越低流动性越强）⑷抵押证券化比率=抵押证券/证券总额（越低流动性越强）132、负债流动性指标⑴游资比率=货币市场资产/货币市场负债（越高流动性越强）⑵短期资产比率=短期投资/敏感性负债（越高流动性越强）⑶经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额（越低流动性越强）⑷核心存款比率=核心存款/总资产（越高流动性越强）⑸存款结构比率=活期存款/定期存款（越低流动性越强）14二、现金头寸的匡算及调剂（度）—我国的流动性管理㈠现金头寸的匡算当天可动用的现金头寸=前一天在央行的备付金存款±预计当天的存款额＋预计当天收回的贷款本息±预计当天联行汇差当天必须存在央行的备付金－当天到期的借款本息15营业日初始头寸构成⑴在央行超额准备金⑵库存现金⑶同业往来差额⑷应清算的汇差资金16㈡资金头寸的调剂（度）1头寸调度的意义⑴头寸调度是银行扩大业务、增加实力的基本手段⑵头寸调度是维护和提高银行信誉的保证⑶头寸调度是避免和减少银行经营风险的主要手段⑷头寸调度是提高经营效益的重要途径172、头寸调剂的方法及渠道1）近期：⑴保持适度的支付准备金⑵选择多种渠道多种方式调入资金①同业拆借②短期证券回收及商业票据交易③总行与分行之间调度④通过央行融资⑤出售中长期债券⑥出售贷款和固定资产⑶要选择最佳路线和最佳时间调度⑷要加强内部各业务部门协调行动182）远期：⑴贷款安排⑵资产搭配⑶签订意向协议⑷回购协议19三、库存现金的日常管理（一）影响库存现金的因素1现金收支规律2营业网点多少3后勤保障条件4与央行发行库关系5商业银行内部管理20（二）库存现金规模的确定1、库存现金需要量的匡算（1）库存现金周转时间（2）库存现金支出水平即期库存现金支出水平=前期平均现金支出水平×保险系数×历史同期发展速度212、最适送钞量测算T=C×Q/2+P×A/QA—现金需要量P—运钞费用Q—送钞量T—总成本C—利率T’=dT/dQ=C/2+(-AP/Q)=0Q=√2AP/C22例：年现金投放1825万元，5万元/天，运钞费用50元/次，利率6.6%Q=√2×1825×0.005/6.6%=16.63(万元)T=6.6%×16.63/2+0.005×1825/16.63=1.075(万元）233、现金调拔临界点确定=预计每天最大支出×提前时间244、保持现金适度量的措施⑴将库存现金状况与有关人员经济利益挂钩⑵实现现金出纳业务的规范化操作⑶掌握储蓄现金收支规律⑷压低库存现金25(三)严格库房安全管理措施26=-去年同月现金支出累计发生额历史同期平均发展速度考察年数1最早年份同月现金支出累计发生额2730=30==-2/30前天现金支出累计发生额前期平均支出水平即期库存现金支出水平前期平均现金支出水平保障系数历史同期发展速度标准差每天现金支出额平均现金支出额28习题•1某行游资负债,易提资金,稳定负债各8000万元,其流动性准备分别为95%,30%,15%法定存款准备金率为10%计算该行的负债流动性需要量。•2某行预计存款增量为4500万元,贷款增量为6000万元，存款准备金率10%,则该行资金头寸需要量为多少?29复习思考题1、商业银行现金资产由哪些构成？其主要作用是什么？2、如何对商业银行流动性需求进行预测？（计）3、基础头寸、可用头寸各由哪些内容构成？4、在每日营业开始时商业银行怎样匡算头寸？5、商业银行资金调度的意义？有哪些渠道？6、商业银行现金资产管理的原则？