编者按为了帮助外贸企业充分运用各种贸易融资方式

编者按：为了帮助外贸企业充分运用各种贸易融资方式，正确使用金融工具，积极应对人民币升值、原材料涨价等各种贸易发展瓶颈，有效防范、化解开展进出口业务中的汇率风险，降低企业经营成本，减少各类外汇损失，我局整理编制了《对外贸易融资产品介绍》，共列举了十四种贸易金融工具，详细介绍了各种方式的优势、适用条件和运作流程，供外向型企业学习、借鉴、使用。一、出口商业发票贴现业务出口商业发票贴现业务是指出口商将现在或将来的基于出口商与进口商（债务人）订立的出口销售合同项下产生的应收账款转让指定银行，由银行为其提供贸易融资、应收账款催收、销售分户帐管理等服务。出口商业发票贴现业务可以外客户提供T/T汇款结算方式下的融资，融资时将外汇结成人民币，可以规避汇率风险。主要便利1、在较短时间内获得融资，解决卖方流动资金不足；2、降低出口商的应收帐款，改善财务报表指标；3、业务操作简单，随借随贴，灵活方便；4、出口商的利息支出更为合理，降低财务成本；5、贴现获得的外币资金可以办理结汇、付汇，使用灵活；6、由银行为卖方进行到期应收帐款的催收，节约企业的人力物力；适用企业1、以远期收款或赊销方式销售货物（D/A或O/A方式）2、在申请行获得授信额度。业务运作流程实例：国内一家机电设备出口商向新加坡一家贸易公司出口一批设备，拟采用出口商业发票贴现方式向银行进行融资。业务流程如下：1、买卖双方签订贸易合同，约定以D/A（承兑交单）或O/A（赊销）的方式结算。2、出口商与申请贴现银行建立授信关系，申请出口商业发票贴现额度。3、出口商与银行签订发票贴现业务总协议。4、出口商向进口商发货。5、出口商向银行申请贴现并随附商业发票等单据。6、银行审核完毕后向出口商进行贴现发放融资。这其中，银行审核的要点主要包括以下几个方面：A、审核出口商资信状况，如出口商属生产型企业，应考察其是否具备相关商品生产能力；如出口商属商贸企业，应考察其是否具备货源组织能力；在以往同类商品出口时，是否因商品质量或数量问题与贸易伙伴发生过纠纷等。B、审核进口商资信状况，主要考察进口商与出口商是否有常年贸易关系，进口商以往付款是否及时等。C、对提单、发票等商业单据及报关单等进行一致性审核，确保贸易背景的真实性。D、了解出口商品市场情况，主要了解国际当前出口商品市场行情及变化趋势。7、在商业发票到期时银行向进口商催收货款。8、进口商付款，银行扣除融资本息后将余款汇入出口商账户。9、如进口商到期未付款，银行及时向出口商追索贴现款项，并从发票到期日30天后计收逾期利息。二、汇出汇款项下融资汇出汇款项下融资，是指在进口贸易中货到付款结算方式下，银行根据进口商的申请、并凭其提供的有效凭证和商业单据先行对外支付、从而向进口商提供的短期资金融通。主要便利1、减少资金占压——使您完全利用银行信用和资金就可完成商品的进口和国内销售，不占用任何资金即可完成交易并赚取利润；2、把握市场先机——使您在不支付货款的条件下就可取得物权单据，提取货物并转卖，从而抢占市场先机；3、优化资金管理——如您在到期付款时遇到更好的投资机会，且该投资的预期收益率高于贸易融资的利息成本，则汇出汇款项下融资可以使您在不影响进口商品转售的同时又赚取投资收益，实现资金使用效率的最大化。适用范围1、流动资金不足，无法按时付款赎单，且进口商品处于上升行情；2、有其他投资机会，且该投资的预期收益率高于融资利率；业务流程三、出口押汇出口押汇是指在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇业务特点1.押汇/贴现系短期垫款，押汇期限一般不超过90天。2.押汇/贴现系预扣利息后，将剩余款项给予客户，利息按融资金额×融资年利率×押汇天数/360计算。3.押汇/贴现系银行保留追索权的垫款，不论保种原因，如无法从国外收汇，客户应及时另筹资金归还垫款。主要便利1.加快资金周转——在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；2.简化融资手续——融资手续相对于流动资金贷款等简便易行；3.改善现金流量——可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力；4.节约财务费用——在银行办理出口押汇，您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。5.信用证项下单证相符押汇可以占用代理行授信额度，减少对客户授信额度的占用。适用范围1.流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务；2.发货后、收款前遇到临时资金周转困难；3.发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。四、出口贴现出口贴现是指银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。授信来源：无需占用客户在银行的授信额度；业务范围：远期信用证项下，已经由对方银行承兑/承付的未到期汇票/单据；或在承兑交单出口托收项下，已经由进口商银行保付的商业汇票；融资期限：不超过票据期限。主要便利1.简化融资手续—银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；2.加快资金周转—即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；3.扩大贸易机会—为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。适用范围1.远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；2.远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。业务流程典型案例出口商A公司按照花旗银行开来的金额为800万美元，期限为提单后90天的远期信用证出运货物后，将全套单据交给指定银行，并要求办理融资业务。该分行将单据寄往花旗银行后，花旗银行向指定银行开来承兑电，承诺到期付汇。由于花旗系指定银行重点代理行，虽此业务金额超过了该分行的业务权限，但该分行仍可办理，即扣除自贴现日至预计收汇日间7天的利息及有关银行费用，将余款支付给出口商。五、福费廷—快速收汇的最佳工具福费廷业务是银行应收款人或持票人的请求,无追索权地买入本行或他行承兑的远期汇票或本票（目前开办的福费廷业务限于远期信用证项下的承兑汇票）。业务特点1.远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易。大多数情况下，票据开立以国际贸易为背景，但是随着同业竞争的加剧和业务技术的改进，少部分国内贸易也进入了福费廷业务范畴。2.叙做包买票据业务后，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而包买商也必须放弃对出口商的追索权。3.出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（WithoutRecourse）从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。主要便利可获得无追索权的中短期贸易融资。将应收账款变成现金销售收入，有效地解决了应收账款资金占用问题；在交货或提供服务后可立即得到付款，增加出口商资金流动性、改善企业清偿能力;最大限度地避免收汇风险；不占用出口商在银行的授信额度；这类业务通常是保密的，没有商业贷款那种公开性，有利于保护出口商利益。适用条件由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合叙做福费廷业务。利用这一融资方式的出口商应满足以下条件：1.同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资。2.同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其它债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要。3.除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。适合叙做福费廷的交易出口商以远期信用证作为结算工具出口商品，要在一定时间之后才能收汇。在此期间，如出口商资金紧张或出于调整资产结构的需要，可以向银行申请叙做福费廷业务，将远期应收账款变成现金销售收入。叙做福费廷业务的商品类别，覆盖广泛。在货币选择方面，包括货币市场上所有可自由交易的货币，主要有美元、欧元、日元、港币等；交易期限限于远期收汇，从十几天到几年不等。六、打包贷款打包贷款指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。打包贷款是一种装船前短期融资，使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。打包贷款的期限一般很短，出口商借入打包贷款后，很快将货物装船运出，在取得各种单据并向进口商开发汇票后，出口商通常前往贷款银行，请其提供出口抵押贷款，该银行收下汇票和单据后，将以前的打包贷款改为出口押汇，这时的打包贷款即告结束。在打包贷款中，如果出口商不按规定履行职责，贷款银行有权处理抵押品，以收回贷出款项。打包贷款的数额一般为出口货物总值的50%-70%。主要便利1.扩大贸易机会——在您自身资金紧缺而又无法争取到预付货款的支付条件时，帮助您顺利开展业务、把握贸易机会；2.减少资金占压——在生产、采购等备货阶段都不必占用您的自有资金，缓解了您的流动资金压力。适用企业流动资金紧缺，国外进口商虽然不接受预付货款的条件但同意开立信用证业务流程七、进口押汇进口押汇是指银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求向其提供的短期资金融通。按基础结算方式划分，可分为进口托收押汇和信用证下进口押汇；按押汇币种分，可分为外币押汇和人民币押汇；主要便利1.减少资金占压——您在办理进口开证、进口代收后继续叙做进口押汇，等于完全利用银行的信用和资金进行商品进口和国内销售，不占压任何资金即可完成贸易、赚取利润；2.把握市场先机——当您无法立即付款赎单时，进口押汇可以使其在不支付货款的条件下取得物权单据、提货、转卖，从而抢占市场先机；3.优化资金管理——如您在到期付款时遇到更好的投资机会，且该投资的预期收益率高于贸易融资的利息成本，使用进口押汇，既可保证商品的正常购买、转售，又可同时赚取投资收益，实现资金使用效率的最大化。适用企业流动资金不足，无法按时付款赎单，且进口商品处于上升行情；有其他投资机会，且该投资的预期收益率高于押汇利率；业务流程八、出口保理出口保理是指您作为出口商将未到期的出口应收账款转让给指定银行，我们为您提供包括买方信用担保、货款催收、销售账户管理等项服务，并可以提供发票融资的综合性金融服务。适用范围主要适用于O/A以及D/A（承兑交单）结算方式的出口贸易。出口保理按照银行是否承担买方的信用风险划分，包括：无追索权保理和有追索权保理；按照是否需要融资划分，分为融资性保理和非融资性保理。——无追索权保理我们通过进口保理商为您核定买方信用担保额度。在此额度内转让的已核准应收账款，可以获得全额信用担保，您可以规避收汇风险。如果需要融资，您在出货后，只要将发票项下应收账款转让给本行，即可获得高达发票金额80%的预付款融资。——有追索权保理是指我们不承担买方信用风险的保理业务。银行为您提供账款催收、销售账户管理以及发票融资；有追索权保理的费用大大低于无追索权保理。·产品选择如有以下情形的赊销业务，建议首选无追索权出口保理：(1)买方未能或不愿意开立信用证，而赊销额较大；(2)拓展新的国际市场时，您对国外买方的资信和财务能力心存疑虑；(3)您迫切需要营运资金，又不能向银行提供有效的担保或抵质押物；(4)您需要盘活公司的应收账款，美化财务报表，规避汇率风险。主要便利1.融通资金、手续简便发货后即可获得资金融通，及时补充营运资金。无追索权出口保理融资甚至无需您另外提供担保或抵质押物，也不占用您在银行的授信额度。2.规避风险提前退税银行为您提供的买方信用担保，使您即便出口到高风险地区，也可以高枕无忧，不再担心出口收汇风险。而且，您还可以马上办理结汇和提前核销退税，避免汇率波动风险。3.美化报表降低成本将未到期的应收账款直接转换为现金收入，降低资产负债率，报表得以美化。办理程序1.商务谈判时，您即可告知买方，有意将赊销的业务通过保理方式结算，以便买方届时积极配合当地保理商，提供相关信息；2.在受理保理申请后，我