财务报表认识

ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著財務報表認識ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著圖1損益表與資產負債表之連結架構ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著企業經營基本活動(1/3)融資企業基本的資金來源有二：負債（舉債）與股東權益（發行股票）企業選擇融資方式之決策規則？負債＝營運性負債＋金融性負債公司舉債融資，不論營運狀況如何，都有義務按時還本付息，具有法律強制性。股東權益＝資產－負債股東權益又稱淨值公司沒有一定要配發股利給普通股的義務普通股的請求權是剩餘請求權當財務結構中負債的比重過高時，龐大的本利負荷往往成為景氣逆轉時的致命傷什麼是稅盾效果？ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著企業經營基本活動(2/3)投資投資是指企業將所融通而來的資金用來購買營運資產，藉以創造營收，進而創造利潤如何衡量投資效率？龐大的投資並不能保證未來的成功，適當及有效率的投資才是成功的要素如何觀察投資資源之浪費?營業公司績效乃是營業、投資、融資三部分共同運作交互作用的綜合結果現金流量表之表達樣式ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著企業經營基本活動(3/3)三大財務報表–資產負債表載列了融資來源和投資項目–損益表將營業成果呈現出來–現金流量表則將應計基礎下的稅後淨利轉化為現金基礎下的營業現金流量以及現金餘額–現金流量表相對於損益表有何重要性?–損益常續性問題?ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著公開說明書簡介(1/4)公司概況公司簡介：包括設立日期、公司及工廠地址與電話，以及公司沿革等項目。公司組織：包括組織系統、關係企業、各主要經理人與董、監事姓名，以及董事、監察人、總經理及副總經理之酬勞等。資本及股份：包括股本形成經過、股權分散情形，以及近三年度每股市價、淨值、盈餘、股利等相關資料。公司債、特別股以及參與海外存託憑證之發行情形。ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著公開說明書簡介(2/4)營運概況經營情形：包括業務內容、市場及產銷概況、員工人數等固定資產及其他不動產轉投資事業主要契約營業及資金運用計畫營業計畫：包括上年度營業報告、本年度營業計畫概要、產銷計畫、收支的盈餘預算，以及處分或取得不動產或長期投資計畫等。現金增資或發行公司債資金運用計畫分析：包括前次融資計畫與運用說明，以及本次之計畫分析。ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著公開說明書簡介(3/4)財務狀況近五年度簡明財務資料：簡明資產負債表與損益表、最近五年度查核簽證會計師姓名及查核意見、財務分析，以及會計科目重大變動說明。財務報表：最近二年度財務報表、財務附註，及其他揭露事項、本年度財務預測、最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表等。財務概況及其他重要事項：包括從事背書保證及資金貸予他人情形、從事衍生性商品交易之相關內容，以及期後事項等。何謂期後事項?ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著公開說明書簡介(4/4)特別記載事項包括證券承銷商評估報告、律師法律意見書、最近五年度辦理募集與發行有價證券案件及委託證券承銷商辦理情形等。重要決議、公司章程及相關法規ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(1/10)資產負債表屬於一種靜態存量報表，由資產、負債與股東權益三大部分所組成。資產負債表主要係報導在某一個特定時點下，公司的資產狀況，以及購置這些資產的資金來源。會計恆等式A(Assets)＝L(Liabilities)＋EQ(Equity)資產＝負債＋股東權益資產與負債的列示順序係按流動性陳列為什麼?資本包括長期負債與股東權益ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(2/10)資產現金及約當現金–現金，包括硬幣、紙幣、支票或活期性存款、即期支票、匯票、銀行本票、保付支票等–約當現金通常是指到期日在三個月以內、變現力幾乎等同於現金的資產，諸如國庫券、可轉讓銀行定存單、商業本票、銀行承兌匯票等–現金的內控原則—職能分工、交易分割、內部稽核、定期輪休–現金收入內控原則—隨收隨寄隨存–現金支出內控原則—支票為之–補償性存款概念ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著義守公司向銀行貸款200,000，雙方言明義守公司必須回存一成，借款利率10%，存款孳息5%，試計算該借款之實質利率。ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(3/10)金融資產–企業投資金融資產分為三類：交易目的金融資產：以短期獲利為目的者（應按公平價值入帳，評價損益認列於損益表）持有至到期日金融資產（應按攤銷後成本入帳）備供出售金融資產：非屬以上兩列者（應按公平價值入帳，未實現損益認列於股東權益項下）ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(4/10)應收票據與應收帳款–係指因出售產品或勞務而發生的對顧客之貨幣請求權。–呆帳的估計方法：銷貨百分比法（又稱為損益表法），乃是直接估計銷貨中有多少的百分比可能成為呆帳。帳款餘額百分比法（又稱為資產負債表法），乃是估計在應收帳款總額中有多少百分比可能成為呆帳帳齡分析法，根據每筆應收帳款的帳齡來估計呆帳費用，不同的帳齡給予不同的呆帳比率。如何檢測公司之收款政策是否落實?你知道票據貼現嗎?ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(5/10)存貨–係指企業以供正常營業出售為目的而買入、製造中，或已製造完成但尚未售出的資產。–存貨的認定通常是以所有權（而非實體商品）為判定標準。附買回銷售合約?表外融資?長期投資–自民國95年起長期投資之會計處理，可分為兩大類:–(1)權益法：投資公司對被投資公司有控制能力者ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(6/10)投資公司持有被投資公司有表決權股份20％以上，未具有控制能力者。但有證據顯示投資公司對被投資公司無重大影響力者，不在此限。投資公司持有被投資公司有表決權股份雖未達20％，但對被投資公司有重大影響力者。表決權股份不高，但有重大影響力者–(2)金融商品會計處理準則規定：不符合上述權益法條件者應採用金融商品會計處理準則之規定處理（如前所述企業投資金融資產的分類）。ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(7/10)固定資產–公司為了生產為營銷商品而購買的廠房設備與生財器具，在資產負債表帳上的固定資產金額是來自歷史成本，而非變現價值。負債長期負債與流動負債如何劃分，有何影響?(負債比率)應付票據–支票及商業本票等，係指簽付人同意於約定日期支付一定金額的書面承諾。應付帳款–應付帳款的內容專指因賒購原物料、商品及勞務等而發生的負債。負債融資案例ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著案例小將預備買新車，業務員推薦一項優惠分期付款專案：汽車總價$750,000，頭期款$300,000，餘款分五年攤還每月月底繳交$11427。業務員指稱5年共繳交$685,620元，扣除本金450,000後，利息共計$235,620，平均一年利息$47,124，年利率約10.5%相當優惠。請問您贊同業務員之分析嗎?若小將可向美美銀行以12%之利率借款$450,000，請問小將參加優惠分期方案還是向銀行借款買車較划算(提示：請先算出優惠方案之實際年利率)?ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著解答(A)分期付款每期之還款金額雖固定，但每期均有攤還部份本金，使本金隨還款期數增加而遞減，故每年平均都以$450,000本金來計算利率是不對的。(B)$750,000－$300,000=$450,000$450,000=11,427×PVIFAi,60i＝1.5%(月利率)1.5%×12＝18%(年利率)＞12%向銀行借款利率(12%)較優惠分期方案利率(18%)為低，故向銀行借款買車較划算。ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(8/10)應計負債–係指已發生、但帳上尚未記錄，於會計期間結束時應調整入帳的負債，如應付利息、薪資、租金、所得稅等。長期負債–係指不需於一年或一個營業週期內（以較長者為準）償付之負債，包括長期銀行借款、長期應付票據、公司債等。股東權益投入資本–投入資本係來自股東所投入的資金，包括普通股與特別股。ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(9/10)保留盈餘–本期稅後淨利在扣除了現金股利後，是為保留在公司內部做為後續成長之用的「本期保留盈餘」。其他綜合淨利–舉凡非因股東投入資金的變化所造成的股東權益變動，即稱為綜合淨利(comprehensiveincome)。–綜合淨利除了由損益表轉來的本期稅後淨利外，還包括「其他綜合淨利」。ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著資產負債表(10/10)–不經損益表而直接計入股東權益表之其他綜合淨利項目投資可供出售證券的未實現市價漲跌損益額外退休金負債超過前期服務成本的變動數某些衍生性金融商品的損益外幣財務報表的轉換調整數ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著損益表(1/7)損益表描述一段時間內的經營成果，屬於流量觀念稅後淨利代表著經營一段期間下來，最後屬於股東的成果。典型的損益表主要分成三部分：銷貨收入到銷貨毛利的過程銷貨毛利到營業利益的過程營業利益到稅後淨利的過程管理導向之損益表有何不同?銷貨毛利與邊際貢獻有何不同?會計數字=經濟實質+衡量誤差+人為操縱ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著損益表(2/7)1.銷貨收入到銷貨毛利銷貨收入或營業收入：銷貨收入係指出售產品或勞務予顧客所獲得之收入，不管該項交易所取得的是現金或是應收票據、應收帳款銷貨成本或營業成本：係指與銷貨有關的直接費用，也就是當公司出售商品、產生銷貨收入時，針對該商品已投入的直接相關成本。毛利：為銷貨收入扣除與商品本身直接相關的成本後，所得到的利潤產品組合與毛利率?尋找毛利率高者?ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著新產品規劃BasicFormulaeTotalCostPretaxOperatingRevenuesofOperatingIncomefromGoodsExpensesOperationsSold=NetOperatingIncomeIncomeIncomeTaxes=ISBN978-957-729-753-2財務報表分析：評價應用(三版)郭敏華著ContributionMargin邊際貢獻ContributionMarginequalssaleslessvariablecostsCM=S(銷貨收入)–VC(變動成本)ContributionMarginperunitequalsunitsellingpricelessvariablecostperunitCMu=SP–VCuISBN978-95