财务报表分析第一章_2

财务报表分析课程介绍财务报表是什么？是会计信息的载体资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表财务报表资产负债表利润表现金流量表•资产•负债•所有者权益•收入•成本费用•利润•现金流入•现金流出资源结构及权益归属一定时期的效益钱怎么来的，怎么花的实力能力活力为什么要学习财务报表分析？把财务报表中繁杂的财务数据转化成对信息使用者有用的信息。主要依靠财务报表分析飞机驾驶员仅仅知道仪表上的各项数字的含义是不够的，还必须清楚各项数字之间的关系，清楚哪些指标是正常的，哪些指标是异常的，进而做出调整飞行的决策。企业也一样，成功企业总能从报表中各个数字之间的比例、趋势分析中得出对自身财务状况的正确判断，这是他们之所以成功的极为重要的一环。引言财务报表案例分析•在旧社会，穷人夏若是一个大家庭中兄弟姐妹四个里的老大，他和他的弟弟妹妹都各自成家，互相住得有点远。某天，老母亲说，你是老大。你帮我在家组织大家吃个饭，这个钱我出，也不知道会花多少钱，我先给你100元，剩下的你自己想办法，最后花了多少钱我们再算，厨房用具一般的都有，你直接用就好。然后，她把饭菜规格，几个凉菜，几个热菜一说，扔下100元就回自己屋了。•这顿饭后，夏若要给老母亲一个交代：花了多少钱，除了老母亲给的100元钱外其余的钱是怎么筹备的，做了哪几个菜，大家吃饱了没有。老母亲是否满意等。这就是财务报表。•夏若做饭前要筹备，除了老母亲给的100元，家里只有60元，他还向弟弟借了30元，向高利贷借了40元，大米是自家产的等，以上这些就是财务状况，用资产负债表反映。•他买了鸡鸭鱼肉等，请了村子里的厨师二胖，在借高利贷时就付了高利贷的利息，由于吃饭的人太多，家里的厨具和餐具不够，于是便租赵三家的锅碗瓢盆用了12元。大家吃饭时，对这顿饭评价很好，觉得这顿饭够280元的档次，夏若的母亲的老母亲听了很高兴认为，夏若两口子辛苦了，便给了他们280元，多的当他们工钱。夏若推辞不掉便收下了，事后他一算账，刨除本钱、利息、工钱外，还赚了44元。夏若所列的这个账单就是利润表。•再仔细清点一下他们呢还剩下些鱼和肉，是卖了回收现金，还是留着自己吃呢？夏若想反正也要买，但是这样可能就还不上高利贷了。夏若的这些统计，就是现金流量表。•除了这些，可能还有一些与组织这顿饭相关的事情，比如夏若自己那60元本来计划要干什么，邻居家的吴老太太也想要夏若帮忙筹备一顿饭，她付工钱等，再同老母亲商量，这些就是财务报表附注中所反映的内容。请判断你愿意借款给谁？A企业2012年末短期负债500万元，总负债1500万元；A该企业2012年末流动资产1000万元，总资产3000万元。B企业2012年末短期负债1000万元，总负债3000万元；A该企业2012年末流动资产1000万元，总资产4000万元。分析得到信息：A公司资产负债率1500/3000=50%流动比率1000/500=2B公司资产负债率3000/4000=75%流动比率=1000/1000=1所以应把钱借给A公司。•分析财务报表想了解什么？债权人：我能借钱给这家伙吗？（已经借了）：它能偿还我的借款吗？考察：偿债能力投资人：我能买这家公司的股票吗？我是否可以控股或兼并该公司？考察：获利能力、发展能力经营者：公司的经营状况如何？未来如何发展？考察：营运能力、发展能力、现金流量政府部门：企业经营状况、对地方经济社会的贡献能力、发展前景如何？考察：营运能力、发展能力、社会责任能力其他人士：工作的回报、了解某种特定信息考察：现金流量、财务状况、营运能力、职业主线会计员助理会计师会计师财务分析师基础会计成本会计纳税实务中级会计实务财务管理、报表分析高级会计实务学习中要注意的几个方面书、刊、报、网微信公众号：财会智慧、财会月刊、中国管理会计网刊：《财会月刊》、《会计之友》、《财务与会计》网：中国上市公司资讯网：巨潮资讯网：中华会计网校：东奥会计在线：评分方法：课堂表现+出勤+作业+期末考试“三原则”：作业累计三次不交者平时成绩为零；出勤累计三次不到者平时成绩为零；扰乱课堂秩序被点名累计三次者平时成绩为零。认真听讲，记好笔记；积极参与，保证出勤；认真完成作业和案例分析；广泛阅读，多了解相关信息和时事政策。课程学习要求2134任务四财务报表分析的方法任务三财务报表分析的主体及其局限性任务二财务报表分析的意义与内容任务一财务报表认知学习情境一1、了解财务报表的作用、财务报表的编制原则、编制前的准备工作；2、明确财务报表的分类、编制要求、财务报表要素；3、了解财务报表分析的意义、财务报表分析的主体；4、明确财务报表分析的内容；5、掌握财务报表分析的基本方法。一、财务报表及其作用具体来说，财务报表的作用主要表现在以下三个方面。1.有利于做出投资决策和信贷决策企业的投资者（包括潜在的投资者）和债权人（包括潜在的债权人），为了做出正确的投资和信贷决策，需要利用财务报表了解有关企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的会计信息。一、财务报表及其作用2.有利于考核和衡量企业的经营业绩企业管理者为了考核和分析财务成本计划或预算的完成情况，总结企业经营的成绩和存在的问题、评价经济效益，需要利用财务报表了解本企业有关的财务状况、经营成果和现金流量情况的会计信息。一、财务报表及其作用3.有利于政府部门进行管理和宏观调控国家有关部门为了加强宏观经济管理，需要各单位提供财务报表资料，以便通过汇总分析了解和掌握各部门、各地区经济计划（预算）的完成情况，各种财经法律制度的执行情况，并针对存在的问题，及时运用经济杠杆和其他手段，调控经济活动，优化资源配置。二、财务报表的分类（一）按照反映的经济内容分类（二）按照编制的时间分类（三）按照使用对象分类企业的财务报表主要有以下几种分类方法（四）按照编制主体分类二、财务报表的分类（一）按照反映的经济内容分类财务报表按照所反映的经济内容划分：资产负债表利润表现金流量表所有者权益（股东权益）变动表二、财务报表的分类（二）按照编制的时间分类财务报表按照编制的时间划分：月份财务报表季度财务报表半年度财务报表年度财务报表二、财务报表的分类（三）按照使用对象分类财务报表按照使用对象划分：对外财务报表和对内财务报表。二、财务报表的分类（四）按照编制主体分类财务报表按照编制主体划分，分为个别财务报表和合并财务报表。合并财务报表是指反映母公司及其全部子公司共同组成的企业集团的整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。合并财务报表是以企业集团为会计主体，根据母公司及其全部子公司的财务报表由母公司合并编制的财务报表。三、编制财务报表的基本要求基本要求12345可理解性真实可靠性相关可比性编报及时性全面完整性四、编制财务报表应遵循的原则1.企业应以持续经营为基础列报在编制财务报表的过程中，企业管理当局应当对企业持续经营的能力进行评价，评价时须考虑企业目前及长期的盈利能力、偿债能力、财务风险、市场经营风险以及管理当局经营政策的变更意向等因素。四、编制财务报表应遵循的原则2.遵循一致性原则为了使同一企业不同期间以及同一期间不同企业的财务报表相互之间能够比较，应强调会计信息的可比性。四、编制财务报表应遵循的原则3.性质或功能不同的财务报表项目应单独列报，不得相互抵消。4.遵循重要性原则重要性是指财务报表某项目的省略或错报会影响到报表使用者据此做出的决策。四、编制财务报表应遵循的原则重要性应根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小两方面进行判断。四、编制财务报表应遵循的原则5.应提供比较会计信息企业至少应提供所有列报项目上一可比会计期间的比较数据，以及与理解当期财务报表相关的说明，以提高财务报表的可比性，使报表的使用者掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量的发展趋势，提高决策水平。财务报表项目的列报发生变更的，应当对上期比较数据按照当期的列报要求进行调整，并在附注中披露调整的原因和性质，以及调整各项目金额。对上期数据调整不切实可行的，应当在附注中披露不能调整的原因。四、编制财务报表应遵循的原则6.表首列报要求编制单位名称No.1No.2人民币金额单位。No.3No.4企业在财务报表表首的显著位置应当至少披露以下内容:资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。财务报表是合并报表的，应当予以标明。四、编制财务报表应遵循的原则7.报告期间根据《中华人民共和国会计法》的规定，我国的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。如果企业在年度中间开始设立，应当披露年度财务报表的实际涵盖期间及其短于1年的原因。五、编制财务报表前的准备工作1、核实资产4、内部调账2、清理债务5、试算平衡3、复核成本6、结账六、会计报表要素资产负债所有者权益收入费用利润各基本要素的含义一、财务报表分析的意义（1）通过分析财务报表可以为企业投资人的投资决策和债权人的贷款决策提供依据。（2）通过分析财务报表可以为企业的经营决策以及提高管理水平和经济效益提供依据。（3）通过分析财务报表可以为政府进行宏观经济决策提供依据，通过汇总报表和分析资料来满足国家对经济宏观管理的需要。二、财务报表分析的内容（一）资产发展能力分析营运能力分析偿债能力分析241盈利能力分析3主要包括以下四个方面二、财务报表分析的内容偿债能力分析是分析企业自身偿还债权人债务的能力。营运能力分析是分析企业资产的分布情况和周转使用情况。盈利能力分析是分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。发展能力分析是分析企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。一、财务报表分析的主体（二）投资人1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响。2、公司财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。（二）投资人1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响。2、公司财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。（二）投资人主要关心偿债能力、收益能力以及投资风险。（一）债权人主要关心企业的信用和风险，以及是否偿还债务的能力。一、财务报表分析的主体。（四）供应商主要关心盈利能力和发展能力。（三）企业管理者主要关心企业的财务状况、盈利能力和发展能力。一、财务报表分析的主体（六）政府部门了解企业纳税情况、遵守政府法规和市场秩序的情况、职工收入和就业状况。（五）客户主要关心企业的获利能力和发展能力。一、财务报表分析的主体（七）职工主要关心企业的获利能力和偿债能力。全面关注企业的财务状况和经营成果。主要关心企业的获利能力和售后情况。（八）企业竞争对手（九）社会公众二、财务报表分析的局限性1会计处理方法及分析方法对报表可比性的影响通货膨胀的影响23信息的时效性问题报表数据信息量的限制45报表数据的可靠性问题局限性一、比较分析法（一）比较分析法的含义比较分析法是通过主要项目或指标数值的变化对比，确定出差异，分析和判断企业的经营及财务状况。通过比较，发现差异，寻找产生差异的原因，进一步判定企业的经营成绩和财务状况。比较分析的两个基本问题：“和谁比”？“怎么比”？一、比较分析法（二）比较分析法的形式——解决“怎么比”的问题绝对数比较相对数比较资产负债表、利润表及现金流量表趋势分析中将会经常运用到比较分析分析法。绝对数比较绝对数的比较是将各报表项目的绝对数额与比较对象的绝对数额进行比较，以揭示其数量差异。差异额=实际指标－标准指标P15例1—1绝对数的比较分析反映出增减变化的绝对额，但无法消除规模的影响，可通过计算百分率来解决问题：差异率＝（实际指标－标准指标）/标准指标×100%P15例1—1绝对数比较（三）比较分析法的比较标准—解决“和谁比”的问题1.与目标（计划、预算、标准、定额）2.与历史最好水平或上年同期实际指标比较3.与国内外先进水平比较4.与行业标准比较