复旦大学财务管理案例08四川长虹收入“造假门“

四川长虹收入“造假门”主要内容1四川长虹的财务迷踪2“收入造假门”的结局猜想3“收入造假门”事件回放4如何防范上市公司财务造假事件回放事件简介长虹简介举报人范德均简介各方意见事件简介2010年2月底，四川长虹前员工范德均通过媒体披露了四川长虹虚增收入50亿元的消息，四川长虹很快发布澄清公告，称媒体报道不属实。长虹财务造假消息一出，一石激起千层浪，同时引爆了四川长虹与范德均之间激烈的“口水战”。举报者范德均紧追不放，长虹“造假门”向深度发酵。证监会上市部副主任欧阳泽华透露，“监管部门已收到实名举报，并要求证监局到现场核查，目前核查正在进行中。”四川长虹简介四川长虹始创于1958年，公司前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一，是当时国内唯一的机载火控雷达生产基地。历经多年的发展，长虹完成由单一的军品生产到军民结合的战略转变，成为集电视、空调、冰箱、IT、通讯、网络、数码、芯片、能源、商用电子、电子部品、生活家电及新型平板显示器件等产业研发、生产、销售、服务为一体的多元化、综合型跨国企业集团，是国家首批一级企业、中国最大彩电基地，并独家荣获“中国彩电大王”殊荣。长虹连续四年获“金桥奖”，2005年，长虹跨入世界品牌500强。范德均简介范德均，1990年，他加盟长虹公司从事技术工作,1992年从事销售。1997年10月，范德均担任长虹销售处湖南管委会主任一职。2000年3月28月，范德均以涉嫌贪污罪被刑事拘留，4月11日被正式逮捕。长虹财务“造假门”调查结果出炉后，举报人范德均因涉嫌在长虹任职期间虚开增值税发票被公安机关拘留。各方意见（1）上海新望闻达律师事务所合伙人宋一欣认为，此次调查有现实意义。如果相关层面最终认定四川长虹十年前的财务确实存在问题，那么此后1999年、2009年先后两次进行的总额度达47.5亿元的再融资均是缺乏法律依据的，不实数据进入总资产，此后历年的财务报表也均存在虚假，投资者在1998年后据公司披露数据进行的买与卖均是在虚假的前提下做出，权益已经遭到损害，可以据此对上市公司提出赔偿要求。各方意见（2）著名财务专家夏草表示：“这次知情人爆出的有关四川长虹虚增50亿元销售收入的信息还是比较可信的。不止是1998年的财务有问题，其实从1996年开始，四川长虹的财务就涉嫌造假。其手段多样，比如将投资收入当做主营收入计入财报等等。虽然长虹确实涉及财务造假，但是这次爆出的情况主要是1998年的事情，长虹在这10多年中将虚增收入慢慢摊入一笔一笔的计提损失中，尤其是2005年长虹因美国APEX公司欺诈案出的天量亏损。经过了10多年的时间，长虹早就将这么有问题的账目清理干净，所以现在即使调查，也不会查出什么大问题。四川长虹的财务迷踪承兑汇票疑云重复记录旺季销售收入融资欺诈虚开巨额增值税发票举报证据承兑汇票疑云1992年起要求旗下经销商不得以商业承兑汇票进行结算的四川长虹，为何财务报表中却有巨额的商业承兑汇票？对这个问题，早在2005年，经济学家郎咸平及民间财务专家夏草就提出过质疑，认为其中藏污纳垢，经不住检查。举报材料显示：1998年四川长虹的财务报表显示，该年应收商业承兑汇票71份，共计22.5亿元，均为四川长虹作假的结果。承兑汇票疑云承兑汇票疑云长虹回应：英达开据了完备的票据，并且当年出具了询证函予以确认，证明交易的存在。对于两边对不上账，长虹相关人士认为，长虹这边是真实合法，且当年上海英达已经对会计师事务所的询证函予以确认，8、9年后又否认(2007年5月21日)，我们也无法理解。虽然四川省范围内没有一家经营长虹电子产品过3亿元的单位，但当年的销售取决于融资能力而不是销售能力，上述两家公司当年所处地区融资环境较为宽松，所以进行了全国性的经营。重复记录销售旺季收入据举报材料称，四川长虹将1998年1月1日到1月31日春节销售旺季近20亿的销售收入计入了1997年度年报，但是这部分销售收入在1998年度以变通的方式再度被计入年报。1998年长虹再次如法炮制，将1999年1月的部分旺季销售收入计入1998年年报。导致重复记录销售旺季收入约20亿元。ConceptTextTextTextTextTextText重复记录销售旺季收入ConceptTextTextTextTextTextText重复记录销售收入长虹回应：如果存在重复计算销售收入，它不仅仅是销售收入这一个数据发生变化，它是一个系统性的一个东西。如果确实存在重复销售的话，必然有些窟窿是填不上的。原会计师事务所出具书面意见：“四川长虹不存在重复记录收入的可能性。”证监部门在查验长虹公司相关时期的会计凭证、增值税专用发票及相关销售合同等后，未发现公司在会计记录上存在重复记录收入的情形。融资欺诈四川长虹作为一家国有上市公司，何必冒险进行融资欺诈呢？直接动机就是为了获得1999年的配股资格。据举报人透露：扣除商业承兑汇票以及重复记录的旺季销售额,四川长虹1998年度的主营业务利润不会超过21亿,还有多项损失未全额实际计入，也没有进行存货跌价、坏账计提会计处理。而如果1998年的财报数据确实如举报所说的不实，那么四川长虹1999年8月进行的17.49亿元配股和2009年9月发行的30亿元可转债融资均没有法律依据，属于虚假记载前提下的欺诈发行。融资欺诈融资欺诈长虹回应：证监部门核查后得出结论：未发现公司1998年相关会计处理违反当时会计制度。四川长虹财务总监叶洪林说，10万台商返机的损失体现在生产成本中。广告费的费用在财务上未必就体现为广告费。面对彩管收购决策失败还造成了约22亿元的损失的说法，叶洪林认为1998年的彩管收购不成功，不能说是损失，更客观的说法是“少赚了。”虚开巨额增值税发票范德均在举报材料中提到，四川长虹涉嫌在1997~1998年度虚增50亿销售收入，而其对所有虚增的销售收入都开具了增值税发票。虚开巨额增值税发票收入造假门结局猜想•范德均举报的目的遭到质疑，而长虹也可能极力想平息风波，以双方和解告终双方和解•即使假账风波属实，长虹也应该有足够的时间将不良记录“清洗”干净。不了了之•又是一个银广厦。面临股价下跌，赔偿投资者等问题。银广厦再现恶意举报是范德均的恶意举报，范将因为做伪证而受到相应的惩罚。上市公司财务造假企业财务造假的表现形式及手法如何防范上市公司造假企业财务造假的表现形式及手法资产项目方面负债项目方面所有者权益项目方面收入项目方面成本费用项目方面投资收益与利润等项目如何防范上市公司财务造假内在监督机制外在监督机制就我国目前的情况来看，上市公司的财务信息造假问题日益严重，造假案件频繁出现，严重干扰投资人、债权人和监管机构的正确决策。防范财务造假，贵在建立和完善一整套监督机制。完善法人治理结构和公司章程约束机制。建立股东对经理的强力约束机制。建立管理参与制，有效监督经理的日常经营活动，防止会计舞弊行为发生。建立健全公司内部控制制度。强化对股份公司的法律约束机制。建立健全经理人员职业档案制度。强化金融机构和税务机关对股份公司的监督。建立健全上市公司信息公开制度。